Анализ финансовых результатов организации – это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, так и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации 6 .

Основная цель финансового анализа это - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заёмного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на своё руководство;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа со стороны;

комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Основной вид товара – непродовольственные и продовольственные продукты.

Чтобы произвести анализ необходимо оценить уровень и динамику. Для оценки уровня и динамики показателей построим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ уровня и динамики показателей 2013-2014 гг.

По данным таблицы 2.4. вывод следующий: магазин «Магнит» достиг наилучших результатов в своей деятельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом, чистая прибыль на 377 000 тысяч рублей.

АНО ВПО "МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Факультет экономики и управления

Кафедра статистики, маркетинга и бухгалтерского учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

специальность 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

"Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Форвард-строй")"

Выпускник Значкова Е.Г. БУ-501_113

Научный руководитель проф. Русин Н.М.

Москва 2013

Введение

3.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

Заключение

Приложения

Введение

Тема дипломной работы актуальна , так как в условиях рыночных отношений целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Прибыль позволяет предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому одна из основных составных частей экономического анализа предприятия это анализ формирования прибыли. Прибыль является частью чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после реализации продукции доход превращается в прибыль. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимости реализованной продукции.

Цель дипломной работы является оценка уровня финансовых результатов коммерческой организации в динамике и выявление возможности дальнейшего улучшения финансового положения.

При реализации цели работы были решены следующие задачи:

установлению содержания понятия "финансовые результаты коммерческой организации и система показателей его характеризующих";

дана характеристика общества "Форвард-строй" в динамике;

выполнена оценка динамики формирования абсолютных показателей финансовых результатов работы общества;

финансовый результат показатель абсолютный

проанализирована динамика относительных показателей эффективности работы общества;

определены возможные направления дальнейшего развития бизнеса и улучшения его финансового положения.

Объектом дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Предметом работы является анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Методологической базой исследования является: обобщение методических положений, раскрывающих сущность финансовых результатов, использование методов сравнения, финансовых коэффициентов, относительных и средних величин, а также графический метод представления результатов исследования.

Информационная база исследования : нормативно-правовые документы по ведению учета и анализа, учебники, учебные пособия, содержащие методики финансового анализа, таких авторов как: Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю., Бердникова Т.Б., Крейнина М.Н., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В. и др., использованы данные бухгалтерской (финансовой отчетности), учетные регистры и первичные учетные документы ООО "Форвард-строй".

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимым условием деятельности предприятия выступает финансовый результат. Он завершает циклы деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Высокий уровень финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствует росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Для любого предприятия получение финансового результата подразумевает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо выручки от реализации и расходов, понесенных им для ее получения.

Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе.

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Получившаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Далеко не во всех жизненных ситуациях предпринимателя интересует только конечный, итоговый результат деятельности - прибыль. Внимание менеджмента постоянно сконцентрировано на процессе формирования составляющих в конечном итоге прибыль: суммах поступивших средств и расходов. Более того у бизнеса всегда присутствует, которая при росте объемов производства ориентирует бизнес не только на эффективность, но и на сохранение и увеличение рабочих мест, повышению благосостояния работников. Новые рабочие места предназначены для создания большей массы добавленной стоимости в составе которой присутствует прибыль, одновременно увеличение численности работающих связано с дополнительными расходами на оплату труда, улучшение условий труда, что в конечном итоге вполне возможно приведет к росту производительности труда.

Таким образом, недостаточно рассматривать при анализе финансовых результатов только прибыль (убыток) в динамике. Важно получить представление о причинах полученного конечного результата. Более того большое значение для бизнеса приобретает не только масса полученных доходов и прибыли, но и эффективность с которой были использованы вложенные в производство средства. А это значит, что в составе характеристик полученных финансовых результатов есть основание рассматривать и относительные показатели: капиталоотдача, рентабельность текущих расходов, рентабельность оборота и конечная рентабельность всего собственного капитала.

Все выше отмеченное дает основание рассматривать в данной работе финансовые результаты не в узком учетно-экономическом, а более широком комплексном аспекте.

Понятия "финансовые результаты", "прибыль" используются в бухгалтерском, налоговом учете, финансовом менеджменте, финансово-экономическом анализе.

Прибыль - экономическая категория, выражающая определенные производственно-экономические отношения по поводу формирования и использования совокупного национального продукта, стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта).

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия.

По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Воспроизводственная функцияхарактеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функцияпредставляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функцииприбыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

В отечественной практике выделяются следующие виды прибыли:

валовая прибыль;

прибыль от продаж;

прибыль до налогообложения;

чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету 4/99, в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Отчет о прибылях и убытках считается носителем данных о степени успешности компании и обеспечивает заинтересованных пользователей не только стоимостными показателями прибыли или убытка, но и раскрывает структуру результата, что позволяет рассчитывать относительные показатели, такие как рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность деятельности и др.

В настоящее время в России в соответствии с ПБУ 9/99 применяется понятие выручка от продаж. Момент реализации (продажи) продукции (работ, услуг) подтверждается правом перехода собственности от одних владельцев к другим.

Передача этого права осуществляется в соответствии с условиями договора купли-продажи, обмена. Поэтому необходимо помнить, что выручка от реализации продукции в целях налогообложения определяется либо по методу начисления и предъявления заказчику расчетных документов, либо по методу оплаты.

Метод определения выручки устанавливается предприятием самостоятельно и закрепляется приказом по учетной политике. Выручка от продаж является основой формирования прибыли предприятия (см. рис.1).

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг?НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи?Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг?Валовая прибыль?Коммерческие расходы?Управленческие расходы?Прибыль (убыток) от продаж±Прочие доходы (+), прочие расходы (-) ?Прибыль (убыток) до налогообложения?Текущий налог на прибыль?Чистая прибыль отчетного годаРис.1. Схема формирования чистой прибыли предприятия

Также в процессе своей деятельности организация несет прочие расходы. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. После уплаты налога на прибыль она, в свою очередь, может быть скорректирована на величину отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов. Чистая прибыль характеризует реальный прирост собственного капитала организации.

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в Отчете о прибылях и убытках в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Распределение прибыли предприятия осуществляется в несколько этапов. На первом этапе прибыль до налогообложения распределяется на налог на прибыль и иные платежи (пени и штрафы за нарушения требований фискальной системы) из прибыли в бюджеты различных уровней (в федеральный, региональный и местный). До налогообложения необходимо дифференцировать совокупную прибыль на прибыль от обычной деятельности, облагаемую по стандартной ставке налогообложения прибыли и иные доходы, облагаемые по другим ставкам, или налог на них удерживается у источника выплаты налогов. Затем осуществляется уточнение прибыли до налогообложения на сумму корректировки налогооблагаемой прибыли. После этого рассчитывается налог на прибыль.

В соответствии со ст.284 НК РФ ставка по налогу на прибыль установлена в размере 20 %.

На втором этапе чистая прибыль распределяется собственниками предприятия. Величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится под воздействием суммы прибыли до налогообложения, величины корректировок прибыли до налогообложения для расчета налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль, ставки налога на прибыль, иных аналогичных платежей из прибыли в бюджет.

По абсолютной сумме прибыли сложно судить об уровне доходности предприятия. Поэтому наряду с абсолютными показателями прибыли используются относительные показатели рентабельности (уровень прибыльности).

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятий.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения, вследствие чего будет повышаться и эффективность деятельности предприятия. Одними из наиболее важных показателей является экономическая рентабельность активов (Rа) и рентабельность собственного капитала (Rск).

Рентабельность активов (Rа) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов (Rа) - своего рода индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли, показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации и рассчитывается как отношение прибыли за период к средней величине активов за период.

Рентабельность собственного капитала (Rск) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли и рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу в процентах.

Помимо этого, так же существуют такие показатели рентабельности как рентабельность продаж, рентабельность производства, рентабельность основных средств и другие.

Рентабельность продаж (Rпр) - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определенный период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность основных средств - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.

Рентабельность основных средств или фондорентабельность показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль стоимости основных средств.

1.2 Информационно-правовые основы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информацииотносятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей.

К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования Центробанка РФ;

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений.

В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления;

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся:

Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: величина годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляются обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли.

Источником подобной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельны вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатками финансовой отчетности являются обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.

Основным документом, на основании которого делается анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия, является Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т.е. путем сопоставления доходов и расходов. Наиболее упрощенный отчет о прибылях и убытках мог бы содержать информацию лишь о выручке, затратах и результатах (прибылях и убытках).

Как правило, организации нужна более подробная информация о получаемых доходах, расходах и прибылях не только потому, что она может осуществлять несколько видов деятельности и иметь широкую номенклатуру расходов, но и потому, что необходимо понять и проанализировать, на каких этапах производственной, финансовой или другой деятельности появляются те или иные результаты. Отчет о прибылях и убытках вместе с балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли. Группировка его статей может помочь в проведении такого поэтапного анализа.

Показатели управленческого учета. Этот вид учета получает развитие в связи с переходом к общепринятым в международной практике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений.

Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Управленческий учет может быть структурирован в любом разрезе:

а) по центрам ответственности (центрам затрат, дохода, прибыли, инвестиций);

б) по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая);

в) по видам продукции (по групповой номенклатуре или отдельным видам);

г) по видам ресурсов (материальные, нематериальные, трудовые, финансовые);

д) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация деятельности) и т.д.

В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия, - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов, проценты за кредит и т.д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на принятие стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием прибыли с учетом всех факторов, влияющих на величину прибыли.

Остановимся более подробно на законодательной базе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия. Ее основой выступает, прежде всего, Налоговый Кодекс РФ, содержащий требования к определению доходов и расходов, их классификации, порядку признания и оценке.

В настоящий момент эффективная организация и ведение бухгалтерского учета невозможны вне взаимосвязи с учетом для целей налогообложения. В сложившейся ситуации одним из направлений совершенствования отечественной теории учета становится изучение различий между бухгалтерским учетом и учетом для целей налогообложения, выявление путей их возможной интеграции.

Рассмотрение соотношения налогового и бухгалтерского учета является актуальной проблемой. Налоговый учет эволюционирует из составной части бухгалтерского учета в самостоятельную систему со своими принципами. Соответственно, между показателем прибыли до налогообложения в отчете о прибылях и убытках и показателем облагаемой базы по налогу на прибыль может быть существенная разница, и именно выявление причин этих отклонений имеет особое значение для анализа финансовых результатов.

В настоящее время имеется две модели ведения учета:

Параллельное существование систем бухгалтерского и налогового учета как двух самостоятельных, независимых видов деятельности по учету.

Единая система бухгалтерского учета, в рамках которой собирается, группируется и обобщается информация, необходимая для корректного определения величины налоговых обязательств, в том числе по налогу на прибыль. Такая система бухгалтерского учета может предусматривать дополнительные учетные процедуры в рамках ведения аналитического учета хозяйственных операций для достоверного определения налоговой базы.

Таким образом, данные бухгалтерского учета отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия, а корректировки обусловлены исключительно фискальной направленностью правил налогового законодательства.

В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. Согласно Закону объектами бухгалтерского учета являются: факты хозяйственной жизни; активы; обязательства; источники финансирования его деятельности; доходы; расходы; иные объекты в случае, если это установлено федеральными стандартами. Отсюда можно сделать вывод, что объектом бухгалтерского учета являются также и финансовые результаты деятельности организаций и их обязательства перед бюджетом.

Сравним определение бухгалтерского учета и его задач с определениями, данными в ст.313 НК РФ: "Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным настоящим Кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налога".

Приведенное сопоставление понятий налогового и бухгалтерского учетов не будет полным, если не сказать еще об одном нормативном акте, касающемся их обоих. 31 декабря 2002 г. было зарегистрировано ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", утвержденное приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н. Содержание данного ПБУ имеет очень существенное значение для бухгалтерской практики, поскольку представляет собой попытку сформулировать правила ведения бухгалтерского учета хозяйственных операций с ориентацией на нормы гл.25 НК РФ.

ПБУ 18/02 вводит множество абсолютно новых, незнакомых и непривычных бухгалтеру-практику понятий и категорий. В их числе: "налог на бухгалтерскую прибыль (убыток)", "налог на налогооблагаемую прибыль", "постоянные разницы", "временные разницы", "постоянные налоговые обязательства", "отложенный налог на прибыль", "вычитаемые временные разницы", "налогооблагаемые временные разницы", "отложенные налоговые активы", "отложенные налоговые обязательства".

Устанавливая достаточно сложные правила учета фактов хозяйственной жизни, связанных с расчетами по налогу на прибыль, ПБУ 18/02 не отменяет норм гл.25 НК РФ. И, следовательно, вместо двух учетов, бухгалтерского и налогового, с помощью ПБУ 18/02 мы получаем уже три учета: бухгалтерский, налоговый и бухгалтерско-налоговый - некий синтез первого и второго, призванный в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета сделать бухгалтерскую отчетность организации более ясной и открытой пользователям представляемой в ней информации.

Также очень важным и требующим особого внимания является ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". В разделе I "Общие положения" указываются назначение и сфера применения данного ПБУ, устанавливаются состав, содержание и методические основы бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций. Положение не применяется при формировании отчетности для внутренних целей, государственного статистического наблюдения, отчетности для кредитных организаций и для иных специальных целей.

Также изложены следующие требования к бухгалтерской отчетности: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Требование целостности обусловливает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Требование последовательности основывается на необходимости соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчета и другие последние дни месяца для периодической бухгалтерской отчетности, например для отчетности за январь-февраль в високосные годы - 29 февраля).

Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером), и т.п.

Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 <#"center">1.3 Методы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, факторный.

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;

анализ эффективности по обычным видам деятельности;

анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности

планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую "балансовую прибыль". Ее название говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.).

Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами, нематериальными активами и иным имуществом. Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв. о., (1)

где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия,

Пв. о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации конкретного вида продукции определяется по формуле:

Пр = Vi * (Цi - Сi), (2)

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,- объем реализации i-ой продукции.

Так же прибыль от реализации продукции и услуг зависит от 4 факторов.

П= VPПобщ * УДi * (Цi - Ci) (3)

где Побщ - объем реализованной продукции общей в натуральных показателях;

П - прибыль;

УДi - удельный вес i вида продукции в общем объеме;

Цi - цена i вида продукции;- себестоимость i вида продукции.

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

изменения объема реализации;

изменения структуры реализации;

изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Для расчета показателей рентабельности специалисты рекомендуют применение следующих формул:

Рентабельность продаж по валовой прибыли.

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Общая выручка. (4),

где Валовая прибыль - разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж.

Формула расчета коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / товарооборот (выручка)) *100 (5)

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%).

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Выручку (Строка 2300/Строка 2110) *100% (6)

Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка (7)

Рентабельность производства.

Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

Коэффициент покрытия процентов.

Коэффициент покрытия процентов = Прибыль до выплаты процентов и уплаты налогов (бухгалтерская прибыль) / Проценты к уплате (8)

Рентабельность собственного капитала (ROE).

Чистая прибыль * 2/Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года. (9)

Собственный капитал = Уставный капитал (1310) + Нераспределенная прибыль (1370) + Добавочный капитал (1350) + Резервный капитал (1360)

Рентабельность активов (ROA).

= ((Чистая прибыль + % платежи) * (1 - налоговая ставка)) / Активы предприятия *100% (10)

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) = Чистая прибыль/Собственный капитал+Добавочный капитал (11)

Рентабельность производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов = Прибыль от продаж * 2/НА0 + НА1 + ОС0 + ОС1 + З0 + З1 (12)

где НА0-нематериальные активы на начало года;

НА1 - нематериальные активы на конец года;

ОС0 - основные средства на начало года;

ОС1 - основные средства на конец года;

З0 - запасы и затраты на начало года;

З1 - запасы и затраты на конец года.

Коэффициент фондоотдачи.

Коэффициент фондоотдачи = Выручка / (ОС0 + ОС1): 2 (13)

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг), ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

где Рпр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);РПобщ - общий объем реализованной продукции (работ, услуг);

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции (работы, услуги) в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции (работы, услуги);

Сi - себестоимость i-го вида продукции (работы, услуги);

ВP - выручка от реализации продукции (работы, услуги) без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

На следующем этапе анализа определяется, какой вид продукции (работы, услуги) на предприятии является более доходным. Для этого проводится факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции (работы, услуги). Факторная модель этого показателя имеет вид:

= (15)

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции (работы, услуги) и среднереализационных цен.

Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

==(16)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции (работы, услуги), структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах (17)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров (работ, услуг).

Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (H) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (?ВП) по следующей модели:

за счет изменения коэффициента ВП

ВП= (18)

за счет изменения объема продаж

ВП= (Н1-Н0) * (19)

Таким образом можно сказать, что оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Значит, важно следить за уровнем рентабельности для постоянного контроля уровня успешности ведения производственно-хозяйственной деятельности.

Глава 2. Анализ финансового положения организации

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Форвард-строй"

Местонахождение Общества определяется адресом постоянно действующего исполнительного органа Общества (Генерального директора) - РФ, 109029, Москва, ул. Нижегородская, д.32, стр.3.

Основным видом деятельности ООО "Форвард-строй" являются:

строительство зданий и сооружений;

производство общестроительных работ;

предоставление прочих услуг.

Целью деятельности ООО "Форвард-строй" является производство данных работ и услуг и удовлетворения существующего спроса на них на рынке Москвы и Московской области, а так же ряде других регионов и получение прибыли в процессе этой деятельности. В ООО "Форвард-строй" создан уставный капитал, размер которого составляет 20 408 руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "Форвард-строй" составляет два физических лица. Высшим органом управления ООО "Форвард-строй" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов и др. Исполнительным органом ООО "Форвард-строй" является Генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельности фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

Рис. 2. Структура отделов ООО "Форвард-строй"

На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия.

В таблице 1 представлена количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Таблица 1

Количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Изменения в списочной численности персонала происходят вследствие приема на работу и увольнения работников. По данным о наличии и движении кадров, в целом и по категориям и группам персонала строится баланс движения кадров. По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что за исследуемый период численность управленческого персонала не менялась. На предприятии создана эффективная схема управления, которая нуждается не в количественном изменении, а в качественном. А число специалистов незначительно увеличивается с каждым годом. За исследуемый период количество специалистов увеличилось на 8 человека. Это связано с тем, что при увеличении объема работы основная масса специалистов не способна с ним справиться.

В ходе анализа качественного и количественного состава персонала, проведем сравнительный анализ изменения общей численности персонала и количества уволенных работников за последние два года.

Из таблицы 2 можно сделать вывод, что основные увольнения в организации за последние два года происходили из-за некомпетентности кадров, что свидетельствует о том, что предприятие требует от своих сотрудников высокий уровень квалификации и, соответственно, готова устанавливать высокий уровень заработной платы.

Таблица 2

Изменения общей численности персонала за 2011-2012 г.

Показатели2011г. 2012г. Отклонение+/-Темп роста, в %Численность работающих на начало года, чел. 2729+ 2107,4Принято на работу, чел. 510+ 5200,0Уволено с работы, чел. 32-166,6В т. ч. по причинам: Ухода на пенсию----Увольнения по собственному желанию10-10,0Увольнения по инициативе администрации220100,0Численность работающих на конец года2937+ 8127,6

В данный момент организация занимается строительно-монтажными и отделочными работами в Международном Аэропорту Домодедово. Производится расширение здания Аэровокзального Комплекса в сторону МВЛ и ВВЛ, с выносом фасада здания со стороны привокзальной площади, расширение зон примыкания и надстройки 2-го и 3-го этажей Г1, 3-го этажа Г2.

Таблица 3

Работы, выполненные ООО "Форвард-строй" с 2008 г. по н. в.

Наименование объектаВиды выполненных работ (услуг) ДатаСтоимость выполненных работ, млн. руб. Строительство жилого комплекса "ДыбенкоМонолит (25%) 40-ка этажного корпуса, с 2-х уровневой подземной автостоянкой06.2008 г. 2 989 563Строительство жилого комплекса "Петрозаводская"Устройство систем отопления, сантехнические работы, каменная кладка02.2008 г. 4 659 237г. Москва, Рубцовская набережная дом 3, стр.1. Ремонт помещения, электромонтажные работы,01.2009 г. 13 333 166"Производство (завод) гипохлорита натрия"Монолитные и гидроизоляционные работы01.2010 г. 10 895 226Измайловский ПКиОВосстановление ограждения балюстрады Круглого пруда. Капитальный ремонт здания радиоузла ГУК г. Москвы. 5.2011 г. 8 057 906Филиал службы автоматики и связи ГУП "Мосгортранс". Восстановление асфальтобетонного покрытия, поставка оборудования, монтаж и пуска наладка оборудования по модернизации тепловых завес, поставка технологического оборудования 2.2011 г. 14 174 696г. Москва, Ленинский пр. дом 87. Комплекс работ по капитальному ремонту09.2011 г. 100 000 000Город Москва, Ленинградский вокзал, Казанский вкзал. Демонтаж и последующий монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Ленинградского вокзала. Монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Казанского вокзала города Москвы. 9.2012 г. 3 116 355Район Преображенское ВАО г. МоскваБлагоустройство и формирование объекта: Черкизовский рекреационный природно-исторический комплекс (IV этап). 4.2012 г. 19 058 010

2.2 Характеристика имущества и источников его формирования общества в динамике

Для более полного представления о ситуации в организации ниже будет приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 и 2012 годы

Проанализировав данные таблицы 4 можно увидеть, что в ООО "Форвард-строй" за 2011 год резко выросли запасы с 240 тыс. руб. до 6438 тыс. руб., то есть более чем в 25,8 раз. Также резко выросла и кредиторская задолженность с 1710 тыс. руб. до 9789 тыс. руб. (более чем в 4,7 раз). Одновременно сократились займы и кредиты на 70,89% (с 592 тыс. руб. до 154 тыс. руб.), что несомненно благоприятно для организации.

Наращивание в источниках финансирования текущей кредиторской задолженности позволяет руководству увеличить объем запасов и свободных денежных средств на счетах к концу 2012 г. до 4,2 млн. руб., что существенно больше сумм на начало 2011 и 2012 гг. Существенным источником финансирования деятельности общества к концу 2012 г. стала нераспределенная прибыль которая выросла до 1096 тыс. руб.

Таблица 4

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 гг., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Отклонение за 2011 г. Отклонение за 2012 г. абсолютноеТемп прироста, в %абсолютноеТемп прироста, в %12345678НМА00100-10-ОС264167595-97-36,74428256,29ОНА03550355--355-100Итого по 1 разделу26452260525897,738315,9Запасы 2406438751061982582,5107216,65НДС0444-00Дебит. задолженность 182012953770-525-28,852475191,11Краткосроч. фин. влож. 0218014702180--710-32,57Ден. средства32294246-3-9,37421714541,4Итого по 2 разделу20929946170007854375,43705470,93Баланс235610468176058112334,31713768,18УК1010200010100Нераспределен. прибыль 10716110965450,47935580,74Итого по 3 разделу 11717111165446,15945552,63Займы и кредиты02832-814,05ОНО03520352--352-100Итого по 4 разделу035483354--27176,55Займы и кредиты52915421-375-70,89-133-86,36Кредит. задолж. 17109789163858076472,28659667,38Итого по 5 разделу 22399943164067704334,08646365Баланс235610468176058112334,31713768,18

Из таблицы 4 видно, что на начало 2011 года наибольшую долю в оборотных активах организации составляет текущая дебиторская задолженность, сумма которой сократилась к концу года более чем на 500 тыс. руб. или 28,8%.

К началу 2012 года резко увеличились запасы с 10, 19% до 61,5% (в валюте баланса) и составили 6438 тыс. руб. Одновременно администрация общества сформировала краткосрочные финансовые вложения в сумме 2,18 млн. рублей. В источниках финансирования к концу года увеличилась кредиторская задолженность.

Есть основания полагать, что этот источник был использован в формировании. Рост объемов кредиторской задолженности продолжается и в 2012 году.

Таблица 5

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 г. и 2012 г., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Измен. удельного веса в 2011 г., в п. п. Измен. удельного веса в 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789НМА0000100,0600,06ОС26411,211671,595953,38-9,621,79ОНА003553,39003,39-3,39Итого по 1 разделу26411,215224,986053,44-6,23-1,54Запасы 24010, 19643861,5751042,6651,31-18,84НДС0040,0440,020,04-0,02Дебиторская задолженность182077,25129512,37377021,41-64,889,04Краткосрочн. фин. влож. 00218020,8314708,3520,38-12,48Ден. средства321,36290,28424624,12-1,0823,84Итого по 2 разделу209288,79994695,021700096,566,231,54Баланс2356100104681001760510000УК100,43100,1200,12-0,330,02Нераспределен. прибыль 1074,541611,5410966,22-34,68Итого по 3 разделу 1174,971711,6411166,34-3,334,7Займы и кредиты0020,02830,470,020,45ОНО003523,36003,36-3,36Итого по 4 разделу 003543,38830,473,38-2,91Займы и кредиты52922,451541,47210,12-20,98-1,35Кредит. задолженность171072,58978993,511638593,0715,93-0,44Итого по 5 разделу 223995,03994394,981640693, 19-0,05-1,79Баланс2356100104681001760510000

В конце 2012 года наибольшую долю в активе также как и на начало года составляют запасы - 7510 тыс. руб. (42,66%). То же самое и в пассиве - неизменно высоким остается показатель кредиторской задолженности, хотя его значение немного снизилось с 93,51% на начало года до 93,07% на конец года.

Проведенный краткий анализ динамики имущества и источников его формирования дает основание предполагать, что администрация общества имеет намерения на расширение масштабов бизнеса и укрепление финансового положения за счет повышения эффективности как на формирования поступлений так и расходов.

В приведенной ниже таблице (см. таблицу 6) обобщены основные финансовые результаты деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" за рассматриваемый период и аналогичный период прошлого года.

За 2012 год организация получила прибыль от продаж в размере 665 тыс. руб., что равняется 2,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 1311 тыс. руб., или на 66,3%, причиной стало более высокие темпы роста затрат.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 11897 и 13208 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+76,2%) опережает изменение выручки (+61,6%).

Таблица 6

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 г.

ПоказательТыс. руб. Изменение +,-2011 г. 2012 г. тыс. руб. ± % 1. Выручка19319312161189761,62. Расходы по обычным видам деятельности17343305511320876,23. Прибыль от продаж1976665-1311-66,34. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате-7703-2657438-96,55. EBIT (прибыль, убыток до уплаты процентов и налогов) -57274006127-1076. Чистая прибыль (убыток) -572732060471077. Капиталоотдача3,082,22 - 0,86 - 27,98. Производительность труда68184416323,9

Анализ показателя чистой прибыли во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" позволяет сделать вывод, что в 2012 г. имело место отражение прибыли (615 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в Отчете о прибылях и убытках (стр.2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в Бухгалтерском балансе и в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период расходятся (т.е. разность строк 2450 и 2430 Отчета о прибылях и убытках не равна разности изменения строк 1160 и 1420 Бухгалтерского баланса).

Это обстоятельство свидетельствует о том, что с реализацией позиций ПБУ 12/2010 не все обстоит благополучно.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: "Бухгалтерский баланс", "Отчет о прибылях и убытках", а так же данные опроса специалистов ООО "Форвард-строй".

Таблица 7

Динамика абсолютных характеристик устойчивости финансового положения ООО "Форвард-строй"

Показатель2011 г. 2012 г. 2013 г. Запасы (ЗиЗ) 24064177496Собственный капитал1171711116Собственный оборотный капитал (СОС) - 147 - 351511Избыток (недостаток) собственных средств для финансирования запасов (СОС - ЗиЗ) - 387 - 6768 - 6685Долгосрочные заимствования (ДЗ) -15483Избыток (недостаток) для финансирования запасов (СОС + ДЗ - ЗиЗ) - 387 - 6614 - 6602Краткосрочные кредиты и займы (КЗ) 52915421Избыток (недостаток) всех основных источников финансирования запасов142 - 6460 - 6581Характеристика типа ситуации0,0,1 неустойчив. 0,0,0 кризисное0,0,0 кризисное

Рост и оценка абсолютных характеристик устойчивости финансов общества дает основание констатировать лучше положения.

В большинстве изученных методик финансового анализа установлено, что финансовые результаты отождествляют размер и динамику характеристик имущественного и финансового положения организации. Очевидно и обратное влияние: устойчивое, платежеспособное положение при достаточно грамотном финансовом менеджменте является гарантией не только стабильности, но и роста показателей финансовых результатов: выручки, расходов, прибыли и соответственно большинства относительных характеристик эффективности (рентабельности активов, деятельности, капитала, капиталоотдачи).

В таблице 8 представлены все основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй". Данные для таблицы взяты из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 8

Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй"

ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (гр.3-гр.2) Описание показателя и его нормативное значениеНа 01.01.2012 г. На 31.12.2012 г. 123451. Коэффициент автономии0,020,06+0,04Отношение собственного капитала к общей сумме капитала (Стр.1300/1700). Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7) 2. Коэффициент финансового левериджа60,2214,78-45,44Отношение заемного капитала к собственному (Стр.1400+1500/1300). Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-0,040,03+0,07Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (Стр. (1300-1100) /1200). Нормальное значение: не менее 0,1. 4. Индекс постоянного актива3,050,54-2,51Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. 5. Коэффициент покрытия инвестиций0,050,07+0,02Отношение соб. капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала (Стр. (1300+100) /1700). Нормальное значение: 0,7 и более. 6. Коэффициент маневренности собственного капитала-2,050,46+2,51Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств (Строка (1300-1100) /1300). Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. 7. Коэффициент мобильности имущества0,950,97+0,02Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества (Строка 1200/1600). Характеризует отраслевую специфику. 8. Коэффициент обеспеченности запасов-0,050,07+0,12Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов (Строка (1300-1100) /1210). Нормальное значение: 0,5 и более. 9. Коэффициент мобильности оборотных средств0,220,34+0,12Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов (Строка 1240/1200). 10. Коэффициент краткосрочной задолженности0,970,99+0,02Отношение краткоср. задолженности к общей сумме задолженности (Строка 1520/1500).

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,06. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (6% от общего капитала организации) ООО "Форвард-строй" в значительной степени зависит от кредиторов. За год коэффициент автономии увеличился на 0,04.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период увеличился на 0,07 и составил 0,03. Коэффициент на последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) имеет неудовлетворительное значение.

Коэффициентный анализ устойчивости финансового положения подтвердил ранее сделанный вывод о сложностях с финансированием. Однако, нет оснований не заметить, что общество работает и даже наращивает объемы, формирует небольшую, но все же реальную прибыль.

Использование абсолютных и относительных показателей рекомендованных для оценки устойчивости финансов коммерческой организации показало, что не всегда формальный подход дает возможность вполне приемлемых оценок.

Реальные процессы финансирования деятельности коммерческих организаций могут не подходить по ранее выработанный принцип оценки финансового состояния.

Если рассуждать кратко, то можно сделать заключение о том, что данное общество функционирует на рынке строительства с устоявшимися связями, в рамках делового оборота широко использует средства партнеров по бизнесу, наращивает объемы производства и в определенной мере преуспевает в движении прибыли.

Средства партнеров в рамках кредиторской задолженности позволяет обществу работать, а при формальных оценках по существующим методикам у организации положение становится более сложным несмотря на рост объемов.

Данное положение позволяет отметить, что не всегда методики анализа соответствуют особенностям деятельности организации в рыночных условиях. Другие замечания следует сделать относительно ограниченности положения финансовых результатов только в величине прибыли (убытка). Без рассмотрения в составе финансовых результатов и составе доходов и расходов анализ становиться не только ограниченным, но и малорезультативным. Если же вести речь о размерах и динамике относительных характеристик финансовых результатов, то становиться очевидной невозможность объяснить содержание показателей рентабельности как отношения разности выручки и затрат либо к выручке, либо к сумме всех затрат.

Следовательно, только разложение всего анализа финансовых результатов на элементы формирования доходов, выручки, расходов, затрат, разные варианты сравнения поступлений и расходов обеспечивает наиболее глубокое и качественное представление о динамике размера финансового результата (прибыли) и характеристик эффективности деятельности этого результата (рентабельность, капиталоотдача).0,05 до 0,07 (+0,02) вырос коэффициент покрытия инвестиций за 2012 год. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 7%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (01.01.2012 г. - 31.12.2012 г.) увеличился на 0,12 и составил 0,07. На последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не укладывается в норму.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Формально устойчивость положения представляет платежеспособность, а платежеспособность является гарантией устойчивого продолжения деятельности, результатом которой становиться формирования выручки, затрат и прибыли как разницы между этими суммами.

Более того связь названных характеристик осуществляется через характеристики ликвидности отдельных видов имущества организации.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Таблица 9

Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Форвард-строй"

Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя (гр.3 - гр.2) Расчет, рекомендованное значениеНа 01.012012 г. На 31.12.2012 г. 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности11,040,04Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. (Стр.1200/ (1510 + 1520). Нормальное значение: не менее 2. 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,350,580,23Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1230+1240+1250) / (1510+1520). Нормальное значение: 1 и более. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,220,350,13Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1240 + 1250) / (1510+1520). Норм. значение: 0,2 и более

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,58. Это означает, что у ООО "Форвард-строй" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,35). При этом за год коэффициент вырос на 0,13.

Значение коэффициента текущей ликвидности близко к единичным, что означает формально в случае необходимости погашения всех срочных обязательств общество прекратит деятельность, ибо превращение всех запасов в средства погашения обязательств создаст ситуацию отсутствия средств для очередного производственного цикла.

В данной ситуации следует воспользоваться предложением М.Н. Крейниной для роста "нормального" необходимого коэффициента текущей ликвидности по формуле Ктлн = (З + Кр) / Кр и сравнение этого коэффициента с ранее расчитанными по балансу.

Ктлн на начало 2012 г. = (6417 + 9943) / 9943 = 1,64;

Ктлн на конец 2012 г. = (7496 + 16406) / 16406 = 1,46.

С некоторой долей условности при сравнении этих коэффициентов с балансовыми (1,0 и 1,04) дает основание сделать заключение о неплатежеспособности общества как на начало так и на конец 2012 года. Этот вывод подтверждает ранее сделанные заключения о кризисности финансового положения.

Сделанные выводы однако могут быть подвергнуты сомнению если в составе достаточно большого объема кредиторской задолженности отсутствуют значительные объемы просроченные к своевременному погашению.

Более того к концу 2012 года у общества на счетах было 4,2 млн. руб. денежных средств и около 1,5 млн. руб. краткосрочных финансовых вложений (всего высоко ликвидных активов более 5,7 млн. руб. - около 35% всей суммы кредиторской задолженности).

Поэтому без рассмотрения состава кредиторской задолженности по срокам ожидаемого погашения делать выводы о состоянии с платежеспособностью весьма сложно.

Глава 3. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй"

3.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов работы организации

Финансовая отчетность предприятия является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.

Чтобы оценить финансовые результаты деятельности исследуемой организации, проведем анализ абсолютных характеристик за 2010 - 2012 годы.

Таблица 10

Изменение расходов и величины прибылей (убытков) за 2010-2012 гг.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Отклонение в 2011 г. Отклонение в 2012 г. абсолютноеТемп прироста в %абсолютноеТемп прироста в %Выручка8216197483121611532140,361146858,07Себестоим. -7803-8912-27949-110914,21-19037-213,61Валовая прибыль41310407326799942419,85-7140-68,61Управленч. расходы-283-8431-2602-81482879,155829-69,14Прибыль от продаж130240566522751750-1740-72,35Прочие доходы001610001610-Прочие расходы-17-7703-1875-778045764,75828-75,66Прибыль (убыток) до налогооблож. 1135727400-5614-4970,8-5327-93,01Текущий налог на прибыль-2308023-10080-Чистая прибыль отчетного периода86-5298320-5384-6260,55618-106,04

За трехлетний период основные составляющие формирования финансового результата имели аналогичную тенденцию изменения. Крайним годам характерны более высокие темпы роста выручки, основного компонента доходов. Рост прямых затрат (себестоимости) имел несколько меньшие темпы. Валовая прибыль, прибыль от продаж имели также выраженную тенденцию роста, но 2011 год выделился своеобразной особенностью: слишком большим размером управленческих расходов (почти равных прямым затратам на производство); одновременно и достаточно большим размером валовой прибыли, которая к 2012 году сократилась почти вдвое. Два первых года у общества не было прочих доходов, прочие расходы в 2011 году превысили 7,7 млн. руб., что составило более 87% от суммы прямых расходов на производство. Конечный финансовый результат деятельности общества в 2012 году был весьма скромным, а в 2011 году завершился убытками превышающими почти 5,3 млн. руб., которые сформировались за счет весьма масштабных управленческих и прочих расходов.

Это дает основание считать, что поиск резервов роста конечного финансового результата следует вести как при формировании себестоимости работ, так и регулировании управленческих и прочих расходов. Нестабильная и неравномерная динамика динамика этих расходов во многом и повлияла на изменение размера нераспределенной прибыли.

Таблица 11

Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Изменение удельного веса за 2011 г., в п. п. Изменение удельного веса за 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789Выручка8216100197481003121610000Себестоимость-7803-94,97-8912-45,13-27949-89,5349,84-44,4Валовая прибыль4135,031040752,7326710,4647,67-42,24Управленч. расходы-283-3,44-8431-42,69-2602-8,33-39,2534,36Прибыль от продаж1301,58240512,186652,1310,6-10,05Прочие доходы000016105,16 05,16Прочие расходы-17-0,2-7763-39,31-1875-6,01-39,5132,99Прибыль (убыток) до налогообложения1131,375727294001,2827,63-27,72Текущий налог на прибыль-23-0,2800800,260,280,26Чистая прибыль (убыток) отчетного периода861,05-5298-26,833201,02-25,7827,85Для более точного изучения экономики организации проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2011 и 2012 г. г.

Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж являются: изменение объема продаж, изменение ассортимента реализованной продукции, изменение себестоимости продукции, изменение цены реализации продукции.

Таблица 12

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на чистую прибыль за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. ИзменениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка8216,0019748,0011532,00140,36Себестоимость7803,008912,001109,0014,21Управленческие расходы283,008431,008148,002879,15Прибыль от продаж130,002405,002275,001750,00Индекс изменения цен (2,4) 9,6012,00-500,00Объем реализации в сопоставимых ценах8216,0018018,259802,25119,31

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации которой служат данные Бухгалтерского баланса и Отчет о прибылях и убытках компании (см. таблицу 14)

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 19748 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (19748 * 100% / 109,6 %), который составил 18018,25 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 119,31% (18018,25/8216 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 119,31%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась:

* 1, 1931 = + 155,10 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 18018,25 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (7803*1, 1931) = 9309,76 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 283 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7803 - 9309,76 - 283) =-1789,76 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 1789,76 - (130 * 1, 1931) = - 1944,96 тыс. рублей.

на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 8912 - (7803*1, 1931) = - 397,76 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, следовательно, прибыль от продажи продукции увеличилась на ту же сумму.

на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера управленческих расходов прибыль уменьшилась на 8148 тыс. рублей (8431-283).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 19748 - 18018,25 = 1729,75 тыс. рублей.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 155,10 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 1944,96 рублей;

влияние себестоимости - 397,76 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов - 8148 тыс. рублей;

влияние цен реализации 1729,75 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 8605,87 тыс. рублей.

Рост управленческих расходов в основном произошел из-за увеличения числа сотрудников. Так же исследуемой организации следует разнообразить выпускаемые товары т.к. это положительно повлияет на объемы продаж.

Руководителям организации следует позаботиться о снижении себестоимости, снижении управленческих расходов и о отрицательных сдвигах в ассортименте продукции (работ, услуг).

Таблица 13

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на прибыль за 2012 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2011 г. За 2012 г. ОтклонениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка19748,0031216,0011468,0058,07Себестоимость8912,0027949,0019037,00213,61Управленческие расходы8431,002602,00 (5829,00) (69,14) Прибыль от продаж2405,00665,00 (1740,00) (72,35) Индекс изменения цен9,609,30 (0,3) (3,12) Объем реализации в сопоставимых ценах18018,2526058,398040,1444,62

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 31216 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (31216 * 100% / 109,3% = 28560 (в ценах 2010 г.); 28560 * 100% / 109,6 = 26058,39), который составил 26058,39 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 144,62% (26058,39/18018,25 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 144,62%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 2405*1,4462 = + 3478,11 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 26058,39 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (8912*1,4462) = 12888,53 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 8431 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (8912-12888,53-8431) = - 12388,53 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 12388,53 - (2405*1,4462) = - 15866,64 тыс. рублей.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 27949 - (8912 * 1,4462) = 15060,47 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции уменьшилась на ту же сумму.

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера управленческих расходов прибыль увеличилась на 5829 тыс. рублей (2602-8431).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 31216 - 26058,39 = 5157,61 тыс. рублей.

В итоге, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 3487,11 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 15866,64 рублей;

влияние себестоимости - 15060,47 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов 5829 тыс. рублей;

влияние цен реализации 15529,57 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 6090,23 тыс. рублей.

Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало влияние отрицательные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, увеличением объемов продаж, а также снижение управленческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

3.2 Анализ относительных характеристик деятельности ООО "Форвард-строй"

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Представленные в таблице 14 показатели рентабельности за анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Форвард-строй" за данный период. За 2011 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-8,1 коп.).

Таблица 14

Анализ рентабельности ООО "Форвард-строй" за 2010 и 2011 г. г.

Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя2011 г. 2012 г. коп. Темп прироста, % 1. Рентабельность продаж по EBIT-29,601,3030,9023,772. Рентабельность продаж по чистой прибыли -29,601,0030,6030,603. Рентабельность продаж по валовой прибыли. Нормальное значение: не менее 6%. 10, 202,10-8,10-79, 20Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство продукции11,402, 20-9, 20-80,90

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 г. составил 1,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" содержалось 1,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 15

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала за 2012 г.

Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Расчет показателя2011 г. 2012 г. Рентабельность собственного капитала (ROE) -36,9749,7Отношение чистой прибыли к средней величине собств. кап. Нормальное значение: 16% и более. Рентабельность активов (ROA) -2,432,3Отношение ЧП к средней стоимости активов. Норм. значение: не менее 5%. Прибыль на инвест. капитал48,9546,4Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов135,729,1Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и МПЗ. Справочно: Фондоотдача, коэфф. 91,6481,9Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

В течение всего анализируемого периода каждый рубль собственного капитала Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" принес 0,497 руб. чистой прибыли в 2012 году и - 0,369 руб. чистой прибыли в 2011.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 значение рентабельности активов (2,3%) не удовлетворяет нормативному значению.

За период с 01.01.2011 по 31.12.2011 значение рентабельности активов (-2,43%) так же как и в 2012 году не удовлетворяет нормативному значению.

Для более глубоко анализа рентабельности в ООО "Форвард-строй" проведем факторный анализ рентабельности за 2011 и 2012 г.

Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости:

В = ОС * Н, В = ПР + 3, ПР = В - З (20)

где ПР - прибыль от реализации;

З - затраты на производство и реализацию продукции.

На основе этих соотношений связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:

ПР = ОС * Н - З (21)

Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше, чем затраты на производство и сбыт продукции.

Факторный анализ проводим в следующей последовательности:

Определяем приращение прибыли:

DПР = ПР1 - ПР0.

Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 * Н0 - З0) - (ОС0 * Н0 - З0) = (ОС1 - ОС0) * Н0. (22)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0). (23)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Увеличение ее приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения:

DПР (З) = З0 - З1.

Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.

Стоимость основных средств:

ОС0 = 264 тыс. руб.; ОС1 = 167 тыс. руб.

Прибыль от продаж:

ПР0 = 130 тыс. руб.; ПР1 = 2405 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции (стр.2120 + 2220):

З0 = 8086 тыс. руб.; З1 = 17343 тыс. руб.

Изменение показателей:

DЗ = 17343 - 8086 = 9257 (тыс. руб.);

DПР = 2405 - 130 = 2275 (тыс. руб.);

DОС = 167 - 264 = - 97 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств:

Н0 = стр.2110н / (стр.1130н + 1130к): 2;

Н1 = стр.2110к / (стр.1130н + 1130к): 2. Н0 =38,1; Н1 =91,6

Изменение: DН = 53,5.

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = - 97 * 38,1 = - 3695,7 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к уменьшению прибыли на 3695,7 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = - 3695,7: 2275 * 100% = - 162,4%.

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 167 * 53,5 = 8934,5 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 8934,5 тыс. руб. Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 8934,5: 2275 * 100% = 392,7%.

DПР (З) = З0 - З1 = 8086 - 17343 = - 9257 тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 9257 тыс. руб.

СТ (ПР/З) = - 9257: 2257 * 100% = - 406,9%

На прирост прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня использования фондоотдачи.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств

Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и фондоотдачей основных средств:

Р = ПРП: ОС = ПРП: (В: Н) = (ПРП: В) * Н = Рпр * Н.

Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении либо доли прибыли от продаж в выручке (рентабельность продаж Рпр), либо в увеличении фондоотдачи Н, либо за счет одновременного увеличения обоих показателей.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим в следующей последовательности:

Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = 86: 264 * 100% = 32,6 %

Рос1 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

По расчетам: DР = - 3205;

Рпр0 = ПР0: В0 = 130: 8216 = 0,016

Рпр1 = ПР1: В1 = 2405: 19748 = 0,122.

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,122 - 0,016 = 0,106;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = 0,106: 0,016 * 100% = 662,5%.

Рентабельность продаж в отчетный период увеличилась на 662,5%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 110,6 коп.;

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

DР (Рпр) = 0,106 * 38,1 = 4,0386.

За счет увеличения рентабельности продаж на 0,106 пункта рентабельность основных средств увеличилась на 4,0386 пункта;

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Р (Н) = 0,122 * 53,5 = 6,527.

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 6,527 пункта;

) совместное влияние факторов

527 + 4,0386= 10,5656.

За 2012 год.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли.

Стоимость основных средств: ОС0 = 167 тыс. руб.; ОС1 = 595 тыс. руб.

Прибыль от продаж: ПР0 = 2405 тыс. руб.; ПР1 = 665 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции: З0 = 17343 тыс. руб.; З1 = 30551 тыс. руб. Изменение показателей:

DЗ = 30551 - 17343 = 1208 (тыс. руб.);

DПР = 665 - 2405 = - 1740 (тыс. руб.);

DОС = 595 - 167 = 428 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств: Н0 = 50,7; Н1 = 81,9; DН = 31,2.

Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = 428 * 50,7 = 21699,6 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к увеличению прибыли на 21699,6 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = 21699: (-1740) * 100% = - 1247,1%.

Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 595 * 31,2 = 18564 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 18564 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 18564 * (-1740) * 100% = 1066,9%.

Определим влияние изменения затрат на прирост прибыли:

DПР (З) = З0 - З1 = - 1208тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 1208 тыс. руб.

Определим степень влияния изменения затрат на прирост прибыли:

СТ (ПР/ЗАТ) = - 1208: (-1740) * 100% = 69,4%.

На снижение прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня затрат. Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств.

) определяем значение рентабельности основных средств Р0, Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

Рос1 =320: 595 * 100% = 53,8%

По расчетам: DР = 3226,2;

) определяем рентабельность продаж и ее изменение:

Рпр0 = ПР0: В0 = 2405: 19319 =0,122;

Рпр1 = ПР1: В1 = 665: 31216 = 0,021.

Изменение рентабельности продаж:

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,021 - 0,122 = - 0,101;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = - 0,101: 0,122 * 100% = - 82,8%.

Рентабельность продаж в отчетный период уменьшилась на 82,8%, на каждый рубль выручки приходилось меньше прибыли от продаж в среднем на 10,1 коп.;

) определяем влияние изменения рентабельности продаж на прирост рентабельности основных средств:

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения рентабельности продаж, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

DР (Рпр) = - 0,101 * 50,7 = - 5,1207

За счет снижения рентабельности продаж на 0,101 пункт рентабельность основных средств снизилась на 5,1207 пункта;

) определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

Р (Н) = 0,021 * 31,2 = 0,6552

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 0,6552пункта;

) совместное влияние факторов

1207 + 0,6552= - 4,4655.

В итоге, можно сделать вывод о том, что организации следует серьезно задуматься о путях снижения затрат т.к. этот фактор повлиял на снижение прибыли в 2010 на 9257 тыс. руб. и на 1208 тыс. руб. в 2011 году.

В 2012 на 9629,5 тыс. руб. увеличилась фондоотдача основных средств предприятия по сравнению с 2010 годом (8934,5) за счет повышения производительности оборудования в результате технического перевооружения, улучшение использования времени и мощности, замена ручного труда машинным.

Также по сравнению с 2011 годом в 2012 году произошло резкое увеличение стоимости основных средств с - 3695,7 тыс. руб. до 21699,6 тыс. руб. (на 25395,3 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности организации. Резкий рост стоимости основных средств произошел вследствие покупки новых и ремонта и модернизации старых основных средств.

.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

По результатам выводов можно предложить следующие мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности предприятия:

Снижение себестоимости (снижение затрат);

Снижение управленческих расходов;

Увеличение выручки;

Увеличение прочих доходов и снижение прочих расходов;

Увеличение рентабельности продаж;

Увеличение рентабельности производственных фондов;

Увеличение прибыли на инвестируемый капитал.

Существует 2 варианта снижения затрат. Первый вариант это снижение общего количества затрат т.е. уменьшение заработной платы, покупка более дешевых материалов, снижение числа работников, снижение амортизации основных средств и нематериальных активов.

Это не самый лучший вариант, так как все выше перечисленные мероприятия могут привести к снижению производства, что, в конечном счете, доведет до банкротства предприятия.

Второй вариант - увеличение объема реализации и он более уместен, так как предполагает снижение себестоимости единицы продукции.

Снижение себестоимости продукции (за 2012 г. себестоимость составляла 27949 тыс. руб. (89,53% от выручки)) обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. При повышении производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а значит, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости решает также рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции является соблюдение наиболее строгого режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется, прежде всего, в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управления, в ликвидации потерь от различных непроизводительных расходов.

В исследуемой организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. так же произошло снижение управленческих расходов (с 8431 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 2602 тыс. руб. на 31.12.2012 г.), но руководству можно предложить ряд мероприятий для еще большего снижения уровня управленческих расходов.

Сокращение оплаты труда, компенсаций и льгот (в том числе уменьшение стоимости медицинской страховки, расходов на корпоративные мероприятия, увеличение доли переменной части в зарплате, отсрочка выплат по существующим программам, пересмотр режима рабочего времени и соответствующее сокращение фонда оплаты труда).

Сокращение административных расходов (в том числе пересмотр лимитов оплаты мобильных телефонов, сокращение расходов на транспорт и командировки, на аренду).

Каждое из этих мероприятий может дать ощутимый эффект сокращения затрат без принятия трудных решений об увольнении сотрудников.

В ООО "Форвард-строй" показатель выручки с каждым годом увеличивался с 19748 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 31216 тыс. руб. на 31.12.2012 г. Поэтому для еще большего увеличения выручки были предложены следующие мероприятия:

Расширение ассортимента услуг - чем больше ассортимент, тем больше количество клиентов организация сможет привлечь.

Завоевание новых рынков - для этого организации можно открыть ряд своих филиалов в ряде крупных городов разных областей.

Расширение деятельности - организация может позволить себе заняться дополнительным видом деятельности, например, выпуском строительных материалов, которая сама будет использовать и продавать.

Увеличение прочих доходов в организации может происходить из-за:

поступлений, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

поступлений, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

поступлений, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

прибыли, полученной организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

поступлений в возмещение причиненных организации убытков;

прибыли прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

курсовой разницы;

суммы дооценки активов.

Все выше перечисленное можно использовать как факторы увеличения прочих доходов. Организация не должна бояться применять такие пути увеличения прочих доходов как, например, взыскание штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров.

Прочие доходы в организации за 2012 г. выросли на 1610 тыс. руб., за 2011 г. в организации прочих доходов не было.

Помимо этого руководство организации должно озаботиться снижением прочих расходов. Для этого существует ряд мероприятий, такие как:

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

снижение расходов, связанных с участием в уставных капиталах других организаций;

снижение расходов, связанных с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

снижение процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

снижение расходов, связанных с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

снижение отчислений в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

снижение штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

снижение возмещений от причиненных организацией убытков;

снижение убытков прошлых лет, признанных в отчетном году;

снижение суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

снижение сумм уценки активов;

снижение перечислений средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.

За 2012 г. прочие расходы в организации снизились на 5828 тыс. руб. и составили 1875 тыс. руб.

Так как рентабельность продаж рассчитывается как отношение валовой прибыли к объему выручки, то для увеличения рентабельности продаж следует увеличить объем валовой прибыли.

Для этого нужно чтобы темп роста прибыли от продаж был больше, чем темп роста выручки.

Для этого нужно использовать дополнительные торговые услуги, привлекать больше покупателей, используя рекламу и маркетинговые ходы.

В исследуемой организации этот показатель снизился за 2012 г. по сравнению с аналогичным показателем за 2011 г. на 8,1 коп. и составил 2,1 коп. с рубля.

Для увеличения рентабельности производственных фондов организации необходимо:

увеличить уровень организации производства и управления;

увеличить объем, качество и структура продукции;

снизить затраты на производство и реализацию изделий.

В организации этот показатель имеет отрицательную тенденцию и в 2012 г. он равен 9,1% (в 2010 г. этот показатель был равен 135,72 %)

Чтобы увеличить прибыль на инвестируемый капитал организации необходимо:

увеличить прибыль до налогообложения за счет увеличения прибыли от продаж, прочих доходов и снижения прочих расходов;

снизить долгосрочные обязательства путем снижения отложенных налоговых обязательств и преждевременных погашений кредитов.

Но при этом руководству организации необходимо следить за тем чтобы собственный капитал не снижался.

В ООО "Форвард-строй" в 2011 г. показатель прибыли на инвестированный капитал равен 48,95%. В 2012 г. этот показатель снизился до 46,40%.

Заключение

По результатам исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

Финансовый результат для предприятия означает признание обществом полезности его деятельности и получение выручки от реализации произведенной продукции. Конечным финансовым результатом для предприятия является разность между выручкой от реализации и расходов, понесенных организацией для получения этой выручки.

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия.

Правовыми основами анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия выступают Гражданский Кодекс, Налоговый Кодекс, Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ, Положения по бухгалтерскому учету 1/ 08, 4/99, 9/99, 10/99, 18/02.

С помощью методов анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия можно оценить инвестиционную привлекательность организации и определить, насколько перспективен бизнес. В дипломной работе для проведения анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятии использовались данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный.

ООО "Форвард-строй" - это строительная организация с Генеральным директором во главе.

Организация занимается строительством зданий и сооружений, выполнением общестроительных работ, предоставлением прочих услуг.

Выручка организации за 2011 год составила 19319 тыс. руб., а за 2012 год - 31216 тыс. руб. Основной статьей расходов является себестоимость продукции (работ, услуг).

Проанализировав финансовые результаты деятельности организации можно сказать, что за 2011 г. резко выросли прочие расходы (с 17 тыс. руб. до 7703 тыс. руб.), управленческие расходы (с 283 тыс. руб. до 8431 тыс. руб.) и валовая прибыль (с 413 тыс. руб. до 10407 тыс. руб.)

За 2012 г. на 58,07% выросла выручка и теперь составляет 31216 тыс. руб. Также выросла чистая прибыль и на 31.12.2012 г. ее показатель равен 320 тыс. руб. (вместо - 5298 тыс. руб. за 2011 г.)

Из факторного анализа чистой прибыли организации можно увидеть, что в 2011 г. на рост прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+ 1729,75 тыс. руб.), на уменьшение прибыли повлияли управленческие расходы (-8148 тыс. руб.)

В 2012 г. на увеличение чистой прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+15529,57 тыс. руб.). На снижение прибыли в равной стпени повлияли 2 фактора: структура ассортимента (-15866,64 тыс. руб.) и увеличение себестоимости (-15060,47 тыс. руб.)

Проведя анализ рентабельности деятельности предприятия можно сказать, что по сравнению с 2011 г. в 2012 г. снизился показатель рентабельности продаж по валовой прибыли на 8,10 коп.

Но несмотря на это увеличился показатель рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности продаж по EBIT (на + 30,60 и + 30,90 коп. соответственно).

Проведя факторный анализ фондорентабельности можно сказать, что основным фактором, снижающим прибыль в 2011 и 2012 г. г., являются затраты (снижение прибыли на 9257 тыс. руб. и 1208 тыс. руб. соответственно).

Исходя из анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, были предложены мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности такие как: мероприятия по снижению себестоимости (снижение затрат), снижению управленческих расходов, увеличению выручки, увеличению прочих доходов и снижению прочих расходов, увеличению рентабельности продаж, увеличению рентабельности производственных фондов, увеличению прибыли на инвестируемый капитал.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301.

2.Налоговый Кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 31.07.1998 № 146-ФЗ // Российская газета, 06.08.1998, № 148-149.

.Федеральный Закон "Об акционерных обществах" от 26 февраля 1995 г. №208-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996, №1, ст. 1.

.Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 25.11.1996, №48, ст. 5369.

.Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства РФ, 30.06.2003, № 26, ст. 2664.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 22 июля 2003 года № 67н // Финансовая газета, 2003, № 33.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 2 июля 2010 года № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 2010, № 35.

.Приказ Минфина России и ФКЦБ России "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" от 29.01.2003 № 10н/№03-6/пз // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 05.05.2003, № 18.

.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н // Финансовая газета, 1999№ 34.

.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное Приказом Минфина России от от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организации" (ПБУ 18/02), утвержденное приказом Минфина России от19 ноября 2002 г. № 114н // Российская газета, 14.01.2003, № 4.

.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М.,Дашков и К°, 2009. - 504 с.

.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 239 с.

.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. - 471 с.

.Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2012. - 457 с.

.Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 371 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М., Дело и Сервис, 1998. - 318 с.

.Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учебн. Пособие. - СПб.: ГУАП, 2010. - 478 с.

.Пласкова Н.С. Экономический анализ. М.: ЭКСМО, 2010. - 704 с.

.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 689 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472 с.

.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 704 с.

.Википедиа - свободная энциклопедия - #"justify">.Индекс цен производителей в строительстве по РФ в 1995-2011г. г. Росстат. Федеральная служба государственной статистики - #"justify">.Пример факторного анализа предприятия. Анализ финансового состояния предприятия - #"justify">.Показатели рентабельности. ПО "Финансовый анализ предприятия" - #"justify">.Рентабельность продаж по валовой прибыли. Системы аналитической отчетности - #"justify">.Рентабельность. Финансовый анализ - #"center">Приложение 2

Приложение № 1

к Приказу Министерства финансов

Российской Федерации

от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ

от 05.10.2011 № 124н)

Формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс <#"justify">на31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122011ОрганизацияООО «ФОРВАРД-СТРОЙ»8486619084866190Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7709782400Вид экономической деятельностиСтроительство45.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 (385)

Местонахождение (адрес) 109029,

ул. Нижегородская, д. 32, стр. 3.

1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5АКТИВ <#"justify">I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы10--Результаты исследований и разработок---Основные средства595167264Доходные вложения в материальные ценности---Финансовые вложения---Отложенные налоговые активы0355-Прочие внеоборотные активы---Итого по разделу I605522264II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы74966417240Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44-Дебиторская задолженность377012951820Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)14702180-Денежные средства и денежные эквиваленты42462932Прочие оборотные активы1421-Итого по разделу II1700099462092БАЛАНС 17605104682356ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)201010Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)7(-)(-)Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки)---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС 17605104682356

РуководительГлавный бухгалтер(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"justify">На 31.12На 31 декабряНа 31 декабряПояснения 1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 201010Собственные акции, выкупленные у акционеров (-) 7 (-) (-) Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки) ---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС17605104682356

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"center">Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122011г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2011 г.3За 2010 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 5197488216Себестоимость продаж (8912) (7803) Валовая прибыль (убыток) 10407413Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (8431) (283) Прибыль (убыток) от продаж2405130Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы--Прочие расходы (7763) (17) Прибыль (убыток) до налогообложения (5727) 113Текущий налог на прибыль (-) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) --Изменение отложенных налоговых обязательств-23Изменение отложенных налоговых активов-4Прочее--Чистая прибыль (убыток) (5298) 86СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода 6--Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

<#"center">Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122012г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2012 г.3За 2011 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 53121619748Себестоимость продаж (27949) (8912) Валовая прибыль (убыток) 326710407Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (2602) (8431) Прибыль (убыток) от продаж6652405Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы1610-Прочие расходы (1875) (7763) Прибыль (убыток) до налогообложения400 (5727) Текущий налог на прибыль (80) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) (80) -Изменение отложенных налоговых обязательств--Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток) 320 (5298) СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Совокупный финансовый результат периода 6320 (5298) Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках .

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Указывается отчетный период.

Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")

Введение

1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

1.2 Прибыль как результат хозяйственной деятельности

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия

2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

2.2 Оценка динамики и структуры прибыли предприятия

2.3 Факторный анализ прибыли предприятия

2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»

3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.

Ряд ученых, характеризуя прибыль, считают, что как экономическая категория она отражает совокупность отношений субъекта хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической категории и ее функций нам представляется недостаточным. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее как результативный, и как количественный показатели: результативный - она отражает эффективность имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный - это разница между ценой и стоимостью товара, между объемом продаж и себестоимостью.

Понятие ²прибыль² имеет разные значения с точки зрения организации, потребителя и государства. Но во всех случаях оно означает получение выгоды. Если организация работает прибыльно, то это означает то, что покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности, а государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальные задачи и поддерживает убыточные объекты.

Целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночных экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии и имеющимся спросом на них.

Исходя из положения, которое занимает организация на рынке, наличия ресурсов, длительности периода, основная цель может конкретизироваться. Так, для долгосрочного периода - это достижение наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного - необходимой величины прибыли при определенных объемах продаж и другой деятельности. Что касается общности для обоих периодов, необходимо обеспечить конкурентоспособность организации.

Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства, является источником расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Поэтому весьма и весьма важно знать сущность прибыли и рентабельности, факторы, влияющие на их величину, на резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности, которые следует постоянно приводить в действие.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Эти показатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Цель работы - раскрыть основные аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли и рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовых результатов деятельности организации.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

Изучить теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, а именно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли как результата предпринимательской деятельности, а также планирование и прогнозирование прибыли как неотъемлемой части управления финансовыми результатами деятельности предприятия;

Провести соответствующий анализ важнейших показателей, отражающих финансовый результат деятельности предприятия;

Рассмотреть некоторые особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;

На основе полученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является деятельность предприятия ОАО «Нефтекамскшина», функционирующее в современных экономических условиях. Предмет исследования составляют финансовые результаты деятельности предприятия.

В качестве теоретической основы исследования выступили труды отечественных ученых и экономистов по исследуемой теме, таких как Ю.С. Шевченко, Н.В. Липчиу, А.А. Канке, Н.Н. Селезнева, И.Н. Шеремет и др., материалы периодической печати и интернет-издания. В качестве информационной базы исследования выступила годовая отчетность анализируемого предприятия за 2007-2008гг.

Методологической основой исследования явились такие методы как анализ, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей.

Практическое значение работы заключается в выработке рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы, определяется цель и формируются задачи, указывается объект и предмет исследования.

В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа финансовых результатов.

Во второй главе приводится непосредственно анализ финансовых результатов на примере предприятия ОАО «Нефтекамскшина».

Заключение содержит краткие выводы по разделам основной части работы.

1. Теоретические основы оценки финансовых результатов

деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы . Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы . Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.

В современной экономической науке термин ²прибыль² и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений вида прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности .

Прибыль и рентабельность - важнейшие показатели, характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики .

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продажи продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности организации.

Классификация видов прибыли приведена на рисунке 1 .

Рисунок 1 - Классификация показателей прибыли

Итак, основные виды прибыли следующие:

Валовая прибыль - это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организаций;

Прибыль от продаж продукции - разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и финансовой деятельности организации;

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций. Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.

Понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам. В чистую прибыль в России включаются значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и др.), что недопустимо по западным стандартам. Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный финансовый результат деятельности организации за отчетный период, включающий все виды расходов и доходов .

Также важно разделение прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.

Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации .

Также, в соответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, различают:

Прибыль от основной деятельности, ее также называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она как разница между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;

Прибыль от инвестиционной деятельности, которая образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты;

Прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочной основе.

По составу включаемых элементов выделяют:

Маржинальную прибыль (маржинальный доход), которая исчисляется разницей между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разница между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами. Служит оценкой способности предприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж. Маржинальная прибыль лежит в основе разрабатываемых альтернативных управленческих решений;

Общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целях управления его негативным воздействием для принятия последующих решений.

По величине полученного результата прибыль может быть:

Минимальная - наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;

Сверхприбыль (монопольная) - крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий - изготовителей и поставщиков товаров на рынок;

Нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели. Практически это прибыль на вложенный в производство капитал, которая могла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцев предприятия (ссуды, аренда и др.)

Многообразие видов прибыли не ограничивается рассмотренными классификационными рамками .

Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток .

Бухгалтерский, или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам. По мнению Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко, действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получать объективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики.

В настоящее время нет четкой трактовки элементов отчетности и критериев их признания. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные проблемы различия в определении доходов, расходов и прибыли.

Исследования Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко показали, что для определения конечного финансового результата деятельности организаций важной является группировка доходов и расходов, которая представлена в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех видов деятельности: операционного, инвестиционного и финансового . Это позволяет обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложения капитала, во-вторых, за эффективностью операций. Кроме того, подобная классификация позволит определить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.

В результате проведенного сравнительного анализа отечественной и зарубежной практике учета и отчетности установлено, что в странах с развитой рыночной экономикой деятельность организации делится на операционную, инвестиционную и финансовую.

Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко считают, что в отечественном учете и отчетности необходимо выделять деятельность организации по текущей, инвестиционной и финансовой. Для этого внести соответствующие изменения и дополнения в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.

Таким образом, проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что в налоговом учете имеется иная группировка.

Расхождение бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли выражается во временных разницах и расчетах признания доходов в целях бухгалтерского и налогового учета .

Наличие различных групп пользователей информации о финансовых результатах и агентских групп, имеющих прямое отношение к хозяйствующему субъекту, создает определенный конфликт интересов. При этом интересы каждой группы могут быть четко сформулированы и представлены через показатели финансовых результатов.

Анализируя содержание таблицы, представленной в приложении Б, можно увидеть, что наибольшие противоречия возникают у таких групп, как собственники организации и менеджмент. Проблема агентских отношений, связанная с несовпадениями интересов, рассматривается в рамках теории корпоративного менеджмента и в качестве отдельной темы такого междисциплинарного курса, как управленческий учет. В том случае, если менеджмент владеет контрольными долями участия в собственности компании (или по крайней мере, значительными пакетами акций), ряд противоречий может быть снят.

Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании. Отсюда и велик соблазн представить конечные результаты в более привлекательном виде. Это может осуществляться следующими способами: при помощи использования лизинговых схем вывода активов в аффилированные компании (таким образом, рентабельность активов увеличивается при сохранении фактического контроля за выведенным из компании имуществом); умелым манипулированием методами и процедурами учета и бухгалтерской оценки, разрешенными международными и национальными стандартами, в целях увеличения прибыли; в процессе осуществления выплат сумм вознаграждений менеджменту при помощи различных финансовых инструментов (что ведет к сомнительному занижению величины управленческих расходов и, в конечном итоге, к увеличению прибыли); передача убыточных сегментов бизнеса дочерним компаниям; представление недостоверной финансовой информации в отчетности и пр. в этой связи возникает новая, не менее сложная проблема качества аудита финансовой отчетности. Ситуация, когда аудиторские фирмы выполняют по заказу менеджмента консалтинговые услуги, получают большие вознаграждения и вместе с тем должны быть абсолютно объективны в выражении своего профессионального мнения о степени достоверности данных бухгалтерской отчетности (в чем аудиторы должны убедить акционеров и прочих заинтересованных пользователей финансовой информации), более чем сложная .

Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определенных положений законодательных документов, а также противоречия между отдельными нормативными актами и непосредственно внутри них между отдельными пунктами порождают проблемные ситуации, которые усугубляются разделением законодательных и нормативных актов на акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского учета, и акты, которыми следует руководствоваться для целей налогообложения.

Таким образом, проведенные Н. В. Липчиу и Ю.С.Шевченко исследования показали необходимость признания и применения в бухгалтерском учете принципов Международной финансовой отчетности, что даст возможность определить реальный финансовый результат и обеспечить единство подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации .

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (²горизонтальный анализ² показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (²вертикальный анализ² показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (²трендовый анализ² показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку .

Схема анализа финансовых результатов деятельности предприятия представлена в приложении В.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности . Поэтому система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

1.2 Прибыль как результат предпринимательской деятельности

Прибыль - многозначный термин. Чаше всего его рассматривают как денежный успех, положительный результат, награду за риск. Прибыль возникает в результате производственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивной и другой предпринимательской деятельности.

Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение, стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль служит сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаров производителей искажают формирование прибыли как чистого до хода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ .

В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником прибыли является труд. Без сомнения, труд является источником формирования прибыли, но она может быть получена и на основе привлечения капитала, а также с помощью ряда других факторов.

Так, американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль - это безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и этическая категория.

С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другие источники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства; прибыль, признанная налоговыми органами и т.д.

Бесспорно, перечисленные источники способствуют образованию прибыли, но они настолько тесно связаны между собой, что осуществить их выделение на практике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это просто невозможно .

Таким образом, формирование прибыли проходит долгий путь и начинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих. В общем виде можно выделить прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше прибыль; чем больше объем выпуска продукции, тем больше прибыль; чем ниже за траты на производство и реализацию продукции, тем больше прибыль. Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику прибыли, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить в две группы:

Факторы, зависящие от усилий предприятия:

Уровень хозяйствования;

Компетентность руководства и менеджеров;

Конкурентоспособность продукции;

Организация производства и труда;

Производительность труда;

Состояние и эффективность производственного и финансового планирования;

Факторы, не зависящие от усилий предприятия:

Конъюнктура рынка;

Уровень конкуренции;

Инфляционные процессы;

Уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;

Налоговые платежи с прибыли.

Так как прибыль - источник производственного, научно-технического и социального развития, ее отсутствие ставит предприятие в крайне сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе есть расхождения в количестве функций и их трактовании, но наиболее часто выделяются следующие:

В обобщенной форме прибыль отражает результаты предпринимательской деятельности и выступает одним из показателей ее эффективности;

Стимулирующая функция позволяет использовать прибыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия, обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качестве она увязывает интерес организации и персонала, так как стимулирует их стремление к осуществлению более эффективной хозяйственной деятельности, с тем чтобы больше получить выгоды в виде прибыли;

Прибыль выступает доходным источником для финансирования государственных расходов (государственных инвестиций, производственных, научно-технических, социально-культурных программ).

В условиях нынешней экономической ситуации - инфляции, все общей задолженности, дифференциации доходов, безработицы - ближайшей целью предприятия считается выживание. Для устойчивого экономического функционирования и развития предприятию необходимо решить целый ряд задач, в том числе:

Определение наиболее эффективной стратегии развития пред приятия;

Определение возможных путей вывода предприятия на более благоприятную траекторию продвижения;

Определение и использование различных методов улучшения финансового положения предприятия, управление себестоимостью, ценами, выручкой от реализации и т.п.;

Определение инвестиционной и дивидендной политики.

В основе решения этих задач финансового менеджмента лежит оценка экономической эффективности хозяйствования с помощью широкого круга показателей, один из которых - прибыль.

Прибыль - это один из составных элементов рыночных отношений. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, услуг в процессе предпринимательской деятельности.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку, которую получил предприниматель в ходе реализации своей продукции, и затраты на производство и реализацию. Если выручка больше себестоимости, финансовый результат говорит о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью получение при были, но не всегда ее извлекает.

Это связано с тем, что на прибыль действуют много компонентов, как положительных, так и отрицательных. Ведущее значение прибыли не означает, что ее надо получать в ущерб производственному и социальному развитию предприятия. Увеличение цен, наращивание дешевой, но некачественной продукции только на время могут позволить прирост прибыли.

В этих условиях необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятся выпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всех видов затрат, соблюдение строгого режима экономии в расходовании средств, моделировании ценовой политики. Проблема ценообразования занимает ключевое место в системе рыночных отношений. Рост цен, с одной стороны, повышает прибыль, с другой - сдерживает спрос на дорогую продукцию. При освоении и выпуске новой продукции, работ и услуг необходимо очень тщательно считать все затраты, возможный уровень рентабельности и устанавливать цены с перспективой их снижения. Положительным является полная самостоятельность предприятия в полном и свободном использовании прибыли, которая остается после уплаты налогов в его распоряжении.

Однако в крупных коммерческих комплексах ведется постоянная разработка рекомендаций для оперативного и стратегического управления доходами фирмы.

Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий:

Управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;

Планирования обновления номенклатуры продукции;

Обновления устаревшего оборудования и освоения новых технологий;

Разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;

Определения инвестиционной и дивидендной политики;

Использования рынка ценных бумаг.

Чаше всего в основной массе субъектов хозяйствования главное внимание уделяется широко известным факторам роста доходов, связанным с работой предприятия: росту объема продукции, снижению затрат на производство товаров и услуг и оптимизации цен.

Оптимальное использование большинства из перечисленных возможностей по росту прибыли может быть получено в результате глубокого анализа по критерию доходности, перебора возможных вари антов, обоснованных стратегических планов по прибыли.

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

Анализ состава и динамики прибыли;

Факторный анализ прибыли;

Анализ показателей рентабельности .

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.

Проведение трендового анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. Анализ формирования и использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль .

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом факторного анализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану.

Факторный анализ прибыли организации про водят исходя из порядка ее формирования.

П = q - с - у - к, (1.1)

где q - количества реализованной продукции;

с - себестоимости проданных товаров;

у - управленческих расходов;

к - коммерческих расходов.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж являются:

Количество реализованной продукции - прибыль от реализации находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции, чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыль;

Себестоимость реализованной продукции;

Коммерческие расходы;

Управленческие расходы.

Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от их величины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно - хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения прибыли:

Продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли.

Структурные сдвиги в составе реализации - влияние этого фактора связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее - уменьшаться. Это дает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми результатами от реализации .

Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции, необходимо дать общую оценку изменения прибыли:

± П = П1 - П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq ± Пt , (1.2)

где ± П - изменение прибыли;

П0, П1 - прибыль базисного и отчетного периода;

Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов.

Для нахождения значений затратных факторов (с, у, к) следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы по отчетному периоду и по отчетному период, в ценах и условиях базисного года.

± Пс = Сцо.оп - Сцб.оп, (1.3)

± Пу = Уцо.оп - Уцб.оп, (1.4)

± Пк = Кцо.оп - Кцб.оп, (1.5)

где ± Пс, ± Пу, ± Пк - изменение прибыли за счет изменения себестоимости,

коммерческих и управленческих расходов;

Сцо.оп, Уцо.оп, Сцо.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие

расходы отчетного периода;

Сцб.оп, Уцб.оп, Сцб.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие расходы отчетного периода в ценах базисного года.

Влияние цен на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного года и отчетной в ценах и условиях базисного года.

± Пц = Вцо.оп - Вцб.оп, (1.6)

где ± Пц - изменение прибыли за счет изменения цены;

Вцо.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода;

Вцб.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного года.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.

Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО "Электроаппаратура")

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета, контроля и АХД

Курсовая работа

Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО «Электроаппаратура»)

Исполнитель

студентка группы БУ - 32 ______________ К.Д. Можеева

Научный руководитель

Ст. преподаватель ______________ Е.Я. Рыбакова

Гомель 2016

Введение

Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики Беларусь

3 Методические подходы к анализу финансовых результатов

Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»

1 Технико-экономическая характеристика организации

2 Анализ формирования и использования прибыли организации

3 Анализ показателей рентабельности

Пути повышения финансовых результатов деятельности ОАО«Электроаппаратура»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Тема финансовых результатов особенно актуальна для белорусских предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях свободного экономического плавания, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли.

Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были использованы работы В.И. Стражева, Л.Е. Романова, Л.Н. Чечевицына и др. авторов.

Также в ходе работы использовались нормативно-законодательные акты Республики Беларусь и сети Интернет.

Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность открытого акционерного общества «Электроаппаратура», а предметом - методики анализа финансовых результатов организации.

Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа финансовых результатов и направлений повышения финансовых результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности деятельности организации;

2.рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и методики анализа финансовых результатов деятельности организации;

.дать краткую экономическую характеристику ОАО «Электроаппаратура»;

.проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;

.проанализировать прибыль отчетного периода;

.проанализировать рентабельность предприятия;

.определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности организации.

Для решения поставленных задач в курсовой работе использованы метод сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов

прибыль рентабельность финансовый

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.

Прибыль составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, другими организациями.

Анализ каждого элемента прибыли имеет существенное значение для руководства организации, ее учредителей, акционеров и кредиторов, так как прибыль является одним из источником финансирования капитальных вложений и пополнение оборотных средств. Для учредителей и акционеров прибыль является источником получения дохода на вложенный ими капитал. Кредиторам подобный анализ позволяет выявить возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов .

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:

−систематический контроль за формированием финансовых результатов;

−определения влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

−выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

−оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

−оценка выполнения плана по показателям рентабельности продукции и по системе показателей рентабельности коммерческих организаций;

−анализ динамики показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;

−анализ факторов, обуславливающих динамику показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;

−выявление возможных резервов повышения рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации .

Показатель прибыли являются важнейшими для оценки всех сторон деятельности организации. Они характеризуют степень их деловой активности и финансового благополучия. Основными источниками информации для анализа являются:

−форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»;

−форма № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменении капитала»;

−форма № 12ф (прибыль) статистической отчетности «Отчет о финансовых результатов»;

−данные синтетического и аналитического учета по счетам 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки»;

−формы (расчеты) плана экономического и социального развития.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных активов, а также от различных хозяйственных операций.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости .

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций .

Финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования представляет собой прибыль или убыток за отчетный период, т.е. разницу между доходами и расходами .

В Республики Беларусь действует законодательное регулирования формирования финансовых результатов. Порядок формирования финансовых результатов в нашей стране регулируется следующими нормативно-правовыми актами:

−Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов от 30.09.2011 № 102;

−Инструкцией по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств от 31.10.2011 № 113;

−Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности от 31.10.2011 №111;

−Налоговым кодексом Республики Беларусь от 30.12.2009 №2/1623.

В соответствии с выше перечисленными нормативно-правовыми актами выделяют следующие основные показатели прибыли:

¾валовая прибыль;

¾прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

¾прибыль (убыток) по текущей деятельности;

¾прибыль(убыток) от финансовой деятельности;

¾прибыль(убыток) от инвестиционной деятельности;

¾прибыль (убыток) отчетного периода;

¾прибыль до налогообложения;

¾чистая прибыль .

Валовая прибыль рассчитывалась как разница между выручкой-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг и их производственной себестоимостью.

Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг определялась путем вычитания из валовой прибыли управленческих расходов и расходов на реализацию.

Прибыль (убыток) по текущей деятельности рассчитывается путем суммирования прибыли (убытка) от реализации продукции и прибыли (убытка) от прочей текущей деятельности.

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по финансовой деятельности.

Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по инвестиционной деятельности.

Сумма прибыли по текущей деятельности, прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности отражает прибыль (убыток) отчетного периода.

Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывалась путем корректировки прибыли (убытка) отчетного периода на суммы доходов и расходов, не участвующих при налогообложении, - так называемых, постоянных разниц.

Чистую прибыль (убыток) получают путем вычитания из прибыли (убытка) до налогообложения сумму налога на прибыль и прочих налогов, сборов и расходов из прибыли. Порядок формирования чистой прибыло показан на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Порядок формирование чистой прибыли

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В целях использования чистой прибыли могут создаваться следующие фонды:

−резервный фонд;

−фонд накопления;

−фонд потребления;

−фонд выплаты дивидендов;

−другие фонды.

Средства резервного фонда используются для обеспечения выплат заработной платы, а также предусмотренных законодательством, коллективным и трудовым договорами гарантийных выплат в случае банкротства.

Фонд накопления расходуется на финансирование затрат связанных с расширение производства, его техническим перевооружением и внедрением новых технологий.

Средства фонда потребления расходуются на материальные поощрения работников. К таким поощрениям могут относится единовременные поощрения за выполнение важных производственных заданий, на материальную помощь и другое.

Фонд выплаты дивидендов предназначен для выплаты средств, причитающихся учредителям, акционерам организации. Данный фонд создается в том случае, когда форма собственности организация является акционерное общество.

Для каждой организационно-правовой формы определяется соответствующий механизм распределение чистой прибыли. Он основан на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности субъекта хозяйствования соответствующих форм собственности. Определение направлений использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в компетенции самой организации и фиксируется в уставе и учетной политики предприятия.

1.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне (сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними среднеэкономическими данными) .

Анализ прибыли до налогообложения начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать прибыль до налогообложения в динамике (за ряд лет).

После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период.

В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине прибыли до налогообложения. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в прибыли до налогообложения на начало и конец периода. Определить изменения.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме № 2, позваляет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта .

Существенное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

На прибыль от реализации продукции (работ, услуг) влияют множество факторов, основными из которых являются:

−изменение объема реализованной продукции (работ, услуг);

−изменение структуры реализованной продукции;

−изменение уровня затрат на рубль реализованной продукции;

−изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции;

−другие.

Расчет влияния факторов производится следующим образов:

Влияние изменения объема реализованной продукции:

∆П1 = П0 х (К1 - 1), (1.1)

где П0 - прибыль от реализации базисного периода;

К1 - коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по себестоимости. Он рассчитывается по следующей формуле:

где С1 и С0 - полная себестоимость реализованной продукции отчетного и базисного периода соответственно;

Влияние на прибыль от реализации продукции изменений в структуре реализованной продукции:

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по ценам реализации, рассчитывающейся по следующей формуле:

Влияние изменения уровня затрат на рубль реализованной продукции:

Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

где Sплi - плановая себестоимость единицы i-того вида продукции;

Nплi - плановый выпуск i-того вида продукции;

Nфi - фактический выпуск i-того вида продукции;

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, то есть:

Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период .

Размер общей прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых результатов по инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ финансовых результатов от доходов и расходов по инвестиционной деятельности, в том числе от основных средств и прочих активов, предполагает рассмотрение этих операций с точки зрения правильности оценки реализации имущества, определение затрат по реализации и прибыли. Прибыль сравнивается за ряд отчетных периодов, изучается структура доходов и расходов по инвестиционной деятельности.

Анализ прибыли по финансовой деятельности проводится за ряд периодов. изучается состав, структура и динамика доходов и расходов по финансовой деятельности, выявляется не было ли допущено нарушений действующего законодательства при отражении доходов и расходов по финансовой деятельности .

Также важным направлением анализа финансовых результатов деятельности организации является анализ распределения чистой прибыли. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой.

В процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы чистой прибыли и изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли. Факторная модель, применяемая при анализе использования чистой прибыли следующая:

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формировании капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия .

Экономическая эффективность деятельности организаций характеризуется относительными показателями - системой показателей рентабельности. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами .

Г.В. Савицкая выделяет следующие показатели рентабельности:

Рентабельность реализованной продукции, или коэффициент окупаемости затрат (RЗ):

где ПРП - прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

ЗРП - полная себестоимость реализованной продукции.

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.

Рентабельность операционной деятельности (Rод). Данный показатель рассчитывается в целом по предприятию по следующей формуле:

где ПОД - прибыль-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов;

ЗОД - общая сумма затрат по операционной деятельности.

Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализованные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельность инвестиционной деятельности (RI):

где ПИД - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности;

И - сумма инвестиций.

Рентабельность продаж (Rоб) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

где ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг .

Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности Л.Е. Романова предлагает следующие показатели рентабельности:

Рентабельность производственных средств:

где ПРП - прибыль от реализации продукции;

ОС - средняя стоимость основных средств;

МОС - средняя стоимость материальных оборотных средств.

Рентабельность совокупных активов:

где Пб - прибыль до налогообложения;

А - средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.

Рентабельность заемного капитала:

где ЗК - заемный капитал (Долгосрочные обязательства + займы и кредиты по краткосрочным обязательствам).

Рентабельность собственного капитала:

где Пч - чистая прибыль;

СК - средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период.

Рентабельность инвестированного капитала:

где И - средняя стоимость инвестиций за анализируемый период.

Инвестиции рассчитываются путем суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств .

В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнения плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитываются влияния факторов на изменения их величины .

Для выполнения факторного анализа рентабельности производственных средств можно учитывать влияния факторов, представленных в формуле (1.13). Однако это будет экстенсивный подход к изучению рентабельности производства. Для того чтобы определить влияния эффективности использования ресурсов на изменения показателя рентабельности производства, необходима формулу (1.13) преобразовать:

где - рентабельность продаж;

ФЕ - фондоемкость;

Кз - коэффициент закрепления материальных оборотных средств.

Факторный анализ рентабельности продаж организаций, выпускающих разносоставную продукцию, отличающуюся уровнями рентабельности отдельных ее видов, целесообразно выполнить по следующей формуле:

где - удельный вес i-того вида продукции в общем объеме продаж;

Pi - индивидуальная рентабельность i-того вида продукции.

Сi - себестоимость i-того вида продукции.

Таким образом, при выполнении факторного анализа рентабельности продаж следует учитывать изменения структуры продаж и изменения рентабельности отдельных видов продукции. Такие расчеты позволяют более точно оценить работу предприятия и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности .

2. Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»

1 Технико-экономическая характеристика организации

Открытое акционерное общество Электроаппаратура создано приказом Министерства экономики Республики Беларусь № 174 от 24.12.2002 год в процессе разгосударствления и приватизации государственной собственности Республиканского унитарного предприятия Гомельский завод Электроаппаратура и зарегистрировано решением Администрации свободной экономической зоны Гомель- Ратон (СЭЗ) №1 от 14.01.2003 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051479. Общество зарегистрировано в качестве резидента свободной экономической зоны Гомель - Ратон (СЭЗ) распоряжением Администрации СЭЗ Гомель - Ратон от 14.01.2003 г. № 1-Р, в Реестре № 1 регистрации резидентов СЭЗ Гомель - Ратон № 1/1-17, что предоставляет обществу льготы для привлечения иностранных инвестиций.

Юридический адрес общества: 246050, г. Гомель, ул. Советская, д.157

Сайт: <#"justify">−газовые плиты;

−газоэлектрические плиты;

−электрические плиты;

−столы газовые;

−электрические духовки;

−электроплитки;

−жарочные шкафы;

−электроутюги;

−контакторы электромагнитные;

−контактные приставки.

Общество производит следующие виды работ:

−производство прочих пластмассовых изделий

−производство стальных труб

−ковка, прессование, штамповка, профилирование

−обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.

В настоящее время в составе предприятия 5 цехов основного производства, 2 цеха и 2 участка вспомогательного производства, 17 отделов, 2 самостоятельных бюро, 2 самостоятельные лаборатории.

Все структурные подразделения распределены на 8 групп, руководство каждой группой в соответствии с распределением обязанностей осуществляет один из руководителей предприятия.

В целях получения дополнительных финансовых средств на покупку материалов и комплектующих для собственного производства, а также расчеты с бюджетом ОАО «Электроаппаратура» имеет возможность сдавать в аренду неиспользуемые для собственных нужд нежилые помещения на территории предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Введение
• 2. Анализ основных показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Элара» за 2009 - 2010 гг.
• Заключение

Введение

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли. Прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие и тем устойчивее его финансовое состояние. Увеличение прибыли является источником для самостоятельного финансирования, расширения производства, реализации программ социального и научно-технического развития. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Именно поэтому анализ финансовых результатов и поиск резервов увеличения прибыли являются основными из задач в любой сфере бизнеса.

Целью написания данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ формирования финансовых результатов деятельности и проведение сравнительного анализа финансовых результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) раскрыть цели и задачи анализа финансовых результатов;

2) рассмотреть информационные источники анализа на предприятии;

3) изучить основные показатели, используемые для анализа финансовых результатов деятельности;

4) рассмотреть организационно-экономическую характеристику ООО «Элара»;

5) провести анализ:

-- состава и динамики балансовой прибыли;

-- прибыли от реализации по факторам;

-- прочих доходов и расходов;

6) предложить эффективные пути по увеличению прибыли

Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Элара».

Предметом исследования -- финансовые результаты деятельности организации.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности могут быть использованы следующие методы:

1) метод сравнения;

2) метод средних, абсолютных и относительных величин;

3) балансовый метод;

4) табличный метод;

Основными источниками для анализа финансовых результатов деятельности служат:

1) формы отчетности:

-- «Бухгалтерский баланс» (Ф№-1);

-- «Отчет о прибылях и убытках» (Ф№-2);

2) учебная литература;

3) методические пособия;

4) данные Internet.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Цели, задачи анализа финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития фирмы. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и т.д.

Прибыль - часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше рентабельной продукции реализует предприятие, тем больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использования возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Цели анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль - разность между нетто- выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли постоянными расходами отчетного периода;

- балансовая (валовая) прибыль - финансовые результаты от реализации товаров, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль - разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

- чистая (нераспределенная) прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная (реинвестированная) прибыль - часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, т.е. фонд накопления;

- потребляемая прибыль- часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

1.2 Система показателей, используемая для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

К абсолютным показателям анализа относится прибыль:

-- маржинальная прибыль -- разность между нетто-выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

-- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг -- разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

-- балансовая (валовая) прибыль -- финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой, инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

-- налогооблагаемая прибыль -- разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

-- чистая (нераспределенная) прибыль -- прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

-- капитализированная (реинвестированная) прибыль -- часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, то есть фонд накопления;

-- потребляемая прибыль -- часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы;

-- полная себестоимость -- отражает все затраты на производство и реализацию продукции, слагается из производственной себестоимости и внепроизводственных расходов (расходы на тару и упаковку, транспортировку продукции, прочие расходы);

-- собственный капитал -- капитал, который на протяжении всего времени существования предприятия принадлежит ему как юридическому лицу;

-- долгосрочные обязательства -- обязательства предприятия, срок погашения по которым превышает 12 месяцев;

-- прочие доходы (расходы) -- доходы (расходы), полученные предприятием по прочим операциям, связанным с текущей, финансовой и инвестиционной деятельности;

-- совокупные активы -- представляют собой сумму внеоборотных и оборотных активов; оборотные активы -- часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на произведенную продукцию;

-- внеоборотные активы -- к ним относят: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.

1.3 Информационная база анализа финансовых результатов

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов деятельности служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, а также форма №1 «Бухгалтерский баланс» форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Бухгалтерский баланс - способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования на определенную дату в денежной оценке. Как элемент метода бухгалтерского учета он характеризуется следующими особенностями.

Активы хозяйства и источники их образования представлены раздельно: экономические ресурсы - в активе, а источники - в пассиве. Итог актива баланса всегда равен итогу пассива баланса:

Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое состояние (положение) организации по состоянию на отчетную дату.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла (если он превышает 12 месяцев). Все остальные активы и обязательства показывают как долгосрочные.

Бухгалтерский баланс должен содержать следующие числовые показатели:

I. Внеоборотные активы:

1) нематериальные активы;

2) основные средства;

3) доходные вложения в материальные ценности;

4) финансовые вложения.

II. Оборотные активы:

1) запасы;

2) НДС по приобретенным ценностям;

3) дебиторская задолженность;

4) финансовые вложения;

5) денежные средства.

III. Каптал и резервы:

1) уставный капитал;

2) добавочный каптал;

3) резервный капитал;

4) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

IV. Долгосрочные обязательства:

1) заемные средства;

2) прочие обязательства.

V. Краткосрочные обязательства:

1) заемные средства;

2) кредиторская задолженность;

3) доходы будущих периодов;

4) резервы предстоящих расходов и платежей.

При составлении бухгалтерского баланса организация обязана придерживаться принятых ею его содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса и пояснений к нему допускается в исключительных случаях, например, при изменении вида деятельности. Организацией должно быть обеспечено подтверждение каждого такого изменения. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу вместе с указанием причин, вызвавших это изменение.

Показатели по отдельным видам активов, обязательств, доходов и расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу (прил. Ж), если каждый из этих показателей в отдельности не существенен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы показывают с подразделением на обычные и чрезвычайные.

Отчет о прибылях и убытках должен содержать следующие числовые показатели:

-- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и других обязательных платежей (нетто-выручка);

-- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов);

-- валовая прибыль;

-- коммерческие расходы (расходы на продажу);

-- управленческие расходы;

-- прибыль / убыток от продаж;

-- проценты к получению;

-- проценты к уплате;

-- доходы от участия в других организациях;

-- прочие доходы;

-- прочие расходы;

-- прибыль / убыток от обычной деятельности;

-- чрезвычайные доходы;

-- чрезвычайные расходы;

-- чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)).

2 Анализ основных показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Элара» за 2009 - 2010 гг.

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ОАО „Элара” - это компания, производящая и реализующая высококачественные (дорогие) колбасные изделия собственного производства.

История компании:

Компания начала свою деятельность в марте 2000 года. Первым ее названием было „Мясная фабрика. Деликатес”. В августе 2003 года состоялось слияние ЗАО „Мясная фабрика. Деликатес” с ОАО „Фаворит”. В том же месяце объединенная компания была перерегистрирована как ОАО „Элара”.

С ноября 2003 года началось сотрудничество с компанией „Food additives, Ltd.”. Данная трансъевропейская компания составила договор с ОАО „Элара” на поставки пищевых ингредиентов.

Компания владеет двумя торговыми марками „Московские колбасы” и „Фаворит”, каждая из которых имеет свой ассортимент колбасных изделий.

Компания быстро возрастает: с момента учреждения, когда в 2000 г. было продано колбасных изделий на сумму 900 млн. руб., объемы возросли до 24000 950 млн. руб. в 2007 году.

Миссия компании:

Удовлетворять вкусы российских потребителей наилучшими видами мясной продукции, путем постоянного усовершенствования качества, технологии производства, постоянных инноваций, партнерских отношений с поставщиками и клиентами.

Структура сбыта. Компания имеет 7 регионов продажи: Центральный, Северо-Западный, Кавказский, Уральский, Западно-Сибирский, Восточно-Сибирский и Дальневосточный.

Во всех регионах робота осуществляется через дистрибьюторов, количество которых доходит до 50. Кроме столицы, где компания самостоятельно осуществляет прямые продажи торговым сетям.

С 2005 года компания также начала экспорт в страны СНГ, на так называемых, "этнических" украинских и российских торговых точках.

Товарная номенклатура компании составляет свыше 70 наименований и имеет широкий ассортимент высококачественных колбасных изделий.

Оценивается уровень обслуживания клиентов, количество неотправленной продукции, стоимость неотправленной продукции, стоимость запасов и отношение к ним устаревших позиций, сумма отклонений продаж, продуктивность склада, расходы на перемещение единицы продукции, средняя длительность погрузочно-разгрузочных работ, длительность простоев и их стоимость.

Деятельность предприятия характеризуется экономическими показателями, представленными в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности ОАО «Элара»

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 285754,5 тыс. руб. или 9,6%, что оценивается положительно, поскольку связано с увеличением физического объема производства. Это тоже, в свою очередь, оценивается положительно, так как свидетельствует о повышении спроса на продукцию. Увеличение выручки также может быть связано с ростом отпускных цен, что оценивается положительно в том случае, если причиной роста цен является увеличение спроса на продукцию и отрицательно, если рост цен -- результат инфляционных процессов.

Среднесписочная численность работников уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 19 человек или 4, 91%, а производительность труда 1 работника ППП увеличилась на 1173,5 тыс. руб. или 15,3%, что может быть связано с приобретением модернизированного оборудования, внедрением новых технологий.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. также произошло увеличение и среднемесячной заработной платы на 510руб. или 5,7%, что может быть связано с ростом различных доплат -- за сверхурочные работы, оплата простоев не по вине работников и др. В результате увеличения среднемесячной заработной платы увеличился и фонд оплаты труда на 17000 тыс. руб. или 0,5%.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло увеличение балансовой прибыли на 53144 тыс. руб. или 22,5%, что связано с ростом выручки от реализации.

Одним из положительных моментов 2007г. является также уменьшение затрат на 1 рубль товарной продукции на 2,27% и увеличение рентабельности основной деятельности на 21,43%, что оценивается положительно, поскольку свидетельствует о повышении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.

Итак, по сравнению с 2009 г. деятельность предприятия в 2010 г. характеризуется наличием большого количества положительных тенденций его развития.

2.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Балансовая прибыль -- сальдо доходов и расходов всех видов деятельности предприятия.

Балансовая прибыль в соответствии с формой №2 «Отчет о прибылях и убытках» формируется за счет доходов по обычным видам деятельности и прочим доходам.

Прибыль или убыток от продаж формируется следующим образом:

1) валовая прибыль определяется по формуле (1):

ВП=Выручка - нетто - себестоимость проданных товаров (1)

2) прибыль (убыток) от продаж определяется по формуле (2):

ПР = ВП -- коммерческие расходы -- управленческие расходы (2)

Прибыль, связанная с прочими видами деятельности определяется по формуле (3):

ПП =% к получению --% к уплате + доходы от участия в других

организациях + прочие доходы -- прочие расходы (3)

Анализ балансовой прибыли проводится с помощью вертикального, горизонтального и трендового анализа.

Трендовый анализ изучает показатели балансовой прибыли за ряд лет с определением тренда, т.е. основной тенденции развития.

На основании горизонтального анализа балансовой прибыли устанавливается отклонение и принципы отклонений по различным источникам прибыли.

Результаты анализа балансовой прибыли отражены в таблице 2.

Таблица 2

Анализ состава и динамики балансовой прибыли ОАО «Элара», тыс. руб.

Анализ показал, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. балансовая прибыль увеличилась на 53144 тыс. руб. или 22,5%. Это оценивается положительно. Основной причиной увеличения балансовой прибыли стало увеличение доходов от участиях в других организациях на 41,5тыс. руб. или 96,5%. Это свидетельствует о том, что предприятие может получать доходы не только за счет обычных видов деятельности, но и других источников., в связи с этим так же увеличились проценты к получению на 5563 тыс.руб или на 40,8%. Однако отрицательно на балансовой прибыли отразилось увеличение себестоимости продукции на 213947 тыс. руб. или 8%, что оценивается отрицательно, поскольку говорит о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации

Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль (прибыль до налогообложения).

В структуре балансовой прибыли наибольший удельный вес приходится на прибыль от реализации, именно поэтому данный показатель рассматривается более подробно.

На изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:

1) изменение отпускных цен на продукцию предприятия;

2) изменение себестоимости реализованной продукции;

3) изменение физического объема реализованной продукции;

4) изменение структуры реализованной продукции.

Для установления влияния этих факторов необходимо пересчитать выручку от реализации отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактического объема реализации и по себестоимости базисного периода.

Прибыль от реализации определяется по формулам (4) и (5):

П рп = Врп - Срп, (4)

П рп =(? q1 * Ц1i)- (? q1 * С1i), (5)

где

В рп (? q1 * Ц1i) -- выручка от реализации;

С рп (? q1 * С1i) -- себестоимость реализованной продукции

Основные данные, необходимые для анализа прибыли от реализации представлены в таблице 3.

анализ показатель прибыль реализация

Таблица 3

Данные анализ прибыли от реализации ОАО «Элара»

Изменение прибыли от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. определяется по формуле (6):

ДП = П1 - П0, (6)

где ДП -- изменение прибыли от реализации;

П0 -- прибыль от реализации за 2009 год;

П1 -- прибыль от реализации за 2010 год.

ДП = 347385,5 --302578= +44807,5 (тыс. руб.)

Изменение прибыли от реализации в процентном отношении определяется по формуле (7):

%ДП = ДП/П0 *100% (7)

%ДП = 44807,5 / 302578 * 100% = 14,8%

На изменение прибыли от реализации оказали влияние следующие факторы:

1) изменение отпускных цен на продукцию предприятия, которое определяется по формуле (8):

ДПр = ? q1 * p1 - ? q1 * p0, (8)

где Д Пр -- изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен на продукцию предприятия;

? q1 * p1 -- выручка от реализации за 2010 г.;

? q1 * p0 -- выручка от реализации за 2010 г. по ценам 2009

ДПр = 3261366,5 -- 3229075 = 32291,5(тыс. руб.)

Изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен определяется в процентах по формуле (9):

%ДПр = Д Пр/П0; (9)

%ДПр = 32291,5/302578*100% = 10,7%

2) изменение себестоимости реализованной продукции определяется по формуле (10):

ДПс = -(? q1 * c1-? q1 * c0), (10)

где Д Пс -- изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости реализованной продукции;

? q1 * c1 -- полная себестоимость реализованной продукции за 2010 г.;

? q1 * c0 -- себестоимость реализованной продукции за 2010 г. по ценам 2009 г.

ДПс = -- (2886981 -- 2858397) = - 28584(тыс. руб.)

Изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле (11):

%ДПс = Д Пс/П0*100% = - 28584/302578 *100=9,1% (11)

3) изменение физического объема реализации определяется по формуле (12):

ДПq = П0*(Iq-- 1), (12)

где Д Пq -- изменение прибыли от реализации за счет изменения физического объема реализации;

Iq -- коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам.

Коэффициент роста объема реализации определяется по формуле (13):

Iq = (? q1 * p0) /(? q0 * p0), (13)

где? q0 * p0 -- объем реализации в оценке по отпускным ценам

Iq = 3229075 / 2975612 = 1,085

ДПq = 302578* (1, 085 -- 1) = +25719,13 (тыс. руб.)

Изменение прибыли от реализации за счет изменения физического объема реализации в процентном отношении определяется по формуле (14):

%Д Пq = Д Пq/П0*100% ; (14)

%Д Пq = 25719,13/302578*100% = +8,5%

4) изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры реализованной продукции определяется по формуле (15):

ДПстр = , (15)

где ДПстр -- изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры реализованной продукции;

П/0 -- прибыль от реализации в 2010 г. в ценах и себестоимости 2009г.

ДПстр = (370678/3229075) - (302578/2975612)* 3229075 =

= 0,012*3229075=38748,9 тыс. руб

В процентном отношении этот показатель определяется по формуле (16):

%ДПстр = ДПстр/П0*100%; (16)

%ДПстр = 38748,9/302578*100% = +12,8%

Проверка произведенных расчетов осуществляется балансом факторов по формуле (17):

ДП = ДПр + ДПс + ДПq + ДПстр; (17)

ДП = 32291,5 + (- 28584) + 25719,13 + 38748,9 = 68175,53 (тыс.руб)

В процентном отношении по формуле (18):

%ДП =% Д Пр +% Д Пс+% Д Пq +% Д П стр; (18)

%ДП = 14,8%+9,1%+8,5%+12,8% = 45,2%

Анализ показал, что прибыль от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 68175,53 тыс. руб. или 45,2%. Основной причиной увеличения прибыли от реализации стало изменение структуры реализованной продукции, что позволило получить дополнительно 38748,9 тыс. руб. или 12,8% прибыли, что оценивается положительно, так как свидетельствует об увеличении доли высокорентабельной продукции в общем объеме производства. Также на рост прибыли от реализации оказало влияние увеличение отпускных цен на продукцию предприятия, что позволило дополнительно получить 32291,5 тыс. руб. или 10,7%, что оценивается положительно, поскольку связано с повышением спроса на продукцию предприятия, изменение физического объема реализации увеличило плановую прибыль на 25719,3 тыс. руб. или 8,5%. Однако увеличение затрат на производство и реализацию продукции уменьшило предполагаемый объем прибыли на 28584 тыс. руб. или 9,1%, что оценивается отрицательно, поскольку говорит о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.

2.4 Анализ прочих доходов и расходов

Цель анализа прочих доходов и расходов -- выявление путей увеличения доходов и снижения расходов.

Прочие доходы и расходы отражают, прежде всего, результаты от инвестиционной, финансовой деятельности организации и от операций с имуществом организации.

Доходы от инвестиционной деятельности (кроме вложений во внеоборотные активы) образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, либо принимает участие в совместной деятельности. Расходы по финансовой деятельности, связанной с увеличением собственного каптала (за счет выпуска и размещения акций и иных долевых бумаг) и заемных средств (в результате получения кредитов, займов и др.) указываются в строке «Проценты к уплате» Отчета о прибылях и убытках.

Результаты от операций с имуществом (продажи, передачи во временное пользование, ликвидации и др.) отражается в строках «Прочие доходы» и «Прочие расходы» формы №2.

Результаты анализа прочих доходов и расходов обобщаются в табл. 4.

Таблица 4

Анализ прочих доходов и расходов ОАО «Элара», тыс. руб.

Анализ прочих доходов и расходов показал, что в 2009 г. и в 2010 г. по прочим операциям, связанным с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, организация получила убытки, и в 2010 г. они увеличились на 4031,5 тыс. руб. или 8,8%. Основной причиной образования этих убытков может быть снижение качества и потребительских свойств основных средств вследствие их длительного и небрежного хранения. Положительно на финансовом результате от прочих операций сказалось увеличение доходов от участия в других организациях на 41,5 тыс. руб. или 96,5%. Однако отрицательная динамика в структуре прочих доходов привела к уменьшению финансового результата от прочих операций на 51246,5 тыс. руб.

3. Пути увеличения финансовых результатов ОАО «Элара»

Факторы роста любого показателя прибыли зависят от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего:

-- совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;

-- повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

-- индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста прибыли в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. На величину валового дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются:

Рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями;

Снижение ее себестоимости;

Повышение качества;

Улучшение ассортимента;

Рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся:

Изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию;

Влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.-- изменение налоговой и амортизационной политики государства.

Для снижения себестоимости продукции производимой на предприятии а, следовательно, повышения уровня прибыли и эффективности деятельности, необходимо провести ряд мероприятий.

В первую очередь это повышение технического уровня:

Совершенствование средств труда (внедрение прогрессивной техники, повышение доли усовершенствованного оборудования), предметов труда (применение прогрессивных видов сырья, материалов);

Рационального использования сырья, материалов;

Механизация и автоматизация производственных процессов;

Запуск новой камеры напыления и окраски, что позволит более быстро и без брака осуществлять процесс окрашивания;

Рассмотреть вопрос и принять положительное решение по вопросу о ремонте гальванического цеха и т.д. Это конечно потребует затрат и немалых, но в итоге снизятся простои из-за постоянных выходов из строя гальванических линий, снизятся трудозатраты на обслуживание, и увеличится пропускная способность гальванического цеха. Все это положительно скажется на общем итоге затрат.

Как известно, использование более производительного оборудования позволяет экономить заработную плату (живой труд).

Во вторую очередь, это совершенствование организации производства и труда.

Эти мероприятия влияют на снижение себестоимости в результате совершенствования организации труда и управления производством, специализации производства, улучшения материально-технического снабжения, сокращения излишних затрат. В результате снижения трудоемкости получится экономия за счет уменьшения затрат на оплату труда с учетом дополнительной заработной платы и различных отчислений.

К мероприятиям по улучшению финансового состояния можно отнести и поиск новых рынков сбыта.

Увеличение объема выпуска продукции и соответственно ее реализации возможно за счет четкой и слаженной работы производства, снабжения, а также обслуживающих служб, т.к. производственное и прочее оборудование на котором, и с помощью которого изготавливается продукция уже далеко не новый, и стабильно работать может только в условиях постоянного профилактического наблюдения со стороны обслуживающего персонала (ремонтников).

Одним из мероприятий в данном случае является обновление оборудование завода.

Также необходимо обратить внимание на качество продукции и планомерно внедрять систему менеджмента качества на соответствие требованиям стандартов, применение и проведение внутреннего аудита качества и процесса производства, обучение производственного и обслуживающего персонала. Каждый работник должен быть заинтересован в выпуске качественного и конкурентоспособного товара, т.к. от этого будет зависеть конечный итог деятельности предприятия.

Заключение

В современных рыночных условиях анализ финансовых результатов имеет немаловажное значение, поскольку прибыль как экономическая категория, характеризуя чистый доход, является основной целью деятельности любого коммерческого предприятия и обеспечивает его платежеспособность.

По результатам курсовой работы можно сделать выводы о том, что балансовая прибыль увеличилась на 53144 тыс. руб. или 22,5%. Это оценивается положительно. Основной причиной увеличения балансовой прибыли стало увеличение доходов от участия в других организациях на 41,5 тыс. руб. или 96,5%. Это свидетельствует о том, что предприятие может получать доходы не только за счет обычных видов деятельности, но и других источников. Однако убытки по прочим операциям, полученные организацией в 2010 г., уменьшили балансовую прибыль, а именно на 5737 тыс. руб. или 71, 13%. Прибыль от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 68175,53 тыс. руб. или 45,2%. Основной причиной увеличения прибыли от реализации стало изменение структуры реализованной продукции, что позволило получить дополнительно 38748,9 тыс. руб. или 12,8% прибыли, что оценивается положительно, так как свидетельствует об увеличении доли высокорентабельной продукции в общем объеме производства. Анализ прочих доходов и расходов показал, что в 2009 г. и в 2010 г. по прочим операциям, связанным с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, организация получила убытки, и в 2010 г. они увеличились на 4031,5 тыс. руб. или 8,8%. Основной причиной образования этих убытков может быть снижение качества и потребительских свойств основных средств.

Несмотря на увеличение в 2010 г. по сравнению с 2009 г. финансовых результатов деятельности ООО «Элара», для повышения эффективности ее деятельности в будущем можно предложить следующие мероприятия:

-- расширение производственных мощностей;

-- снижение себестоимости реализуемой продукции;

-- повышение эффективности использования производственных фондов;

-- совершенствование системы управления производством.

Список использованных источников

1. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет для ссузов [Текст]: учеб. / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова -- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. -- 432

2. Захарьин, В.Р. Теория бухгалтерского учета [Текст]: Учебник / В.Р. Захарьин -- М.: ИНФРА-М: ФОРУМ, 2009. -- 304 с.

3. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие для вузов / А.А. Канке, И.П. Кошевая -- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. -- 288 с.

4. Климович, В.П. Финансы, денежное обращение, кредит [Текст]: Учебник / В.П. Климович -- 2-е изд., доп. -- М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. -- 256 с.

5. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие для вузов /. Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова -- М.: ЮНИТИ -- ДАНА, 2008. -- 471 с.

6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб пособие / Г.В. Савицкая -- 4-е изд., перераб. и доп. -- Минск: ООО «Новое знание», 2007. -- 688 с.

7. Сергеев, И.В. Экономика предприятия [Текст]: Учеб. Пособие / И.В. Сергеев -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Финансы и статистика, 2009. -- 304 с.

8. Смышникова, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / О.В. Смышникова -- Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2011. -- 212 с.

9. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник / С.М. Пястолов -- М.: Мастерство, 2008. -- 336 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом и отдельных ее видов. Анализ финансовых результатов деятельности, состава и динамики прибыли ОАО Гостиница "Венец".

курсовая работа , добавлен 03.12.2010


Экономическое содержание и значение прибыли. Методы регулирования финансовых результатов. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

курсовая работа , добавлен 25.04.2002


Формирование показателей прибыли. Распределение финансовых результатов предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли по данным отчета о прибылях и убытках. Факторный рентабельности продаж и затрат, прибыли на примере ОАО "Электростройресурс".

курсовая работа , добавлен 18.05.2008


Значение финансовых результатов для оценки деятельности предприятия. Налогообложение и распределение прибыли. Пути увеличения рентабельности. Методика анализа динамики балансовой прибыли. Факторный анализ в системе директ-костинг. Деятельность ООО "ДЗВ".

дипломная работа , добавлен 11.01.2012


Рассмотрение целей и задачи анализа финансовых результатов, изучение его информационных источников на предприятии. Проведение анализа состава и динамики балансовой прибыли ООО "Вихрь", прибыли от реализации по факторам, прочих доходов и расходов.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Понятие финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ балансовой прибыли (убытка), финансового результата от операционной и неоперационной деятельности. Оценка использования прибыли. Мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия.

курсовая работа , добавлен 16.03.2013


Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли до налогообложения и от продаж, рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 06.06.2011


Формирование и анализ прибыли и рентабельности производства. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Влияние факторов на прибыль ("факторный анализ"). Динамика изменения финансовых показателей за ряд отчётных периодов ("трендовый анализ").

курсовая работа , добавлен 23.12.2009


Задачи и показатели статистики финансовых результатов. Экономико-статистический анализ финансовых результатов деятельности ООО "Завод ДВП". Динамика прибыли и рентабельности. Корреляционно-регрессионный анализ чистой прибыли и производительности труда.

курсовая работа , добавлен 14.11.2010


Понятие и система показателей финансовых результатов. Информационная база их анализа в РФ и международной практике. Порядок формирования и расчет показателей прибыли. Факторы, влияющие на ее изменение. Анализ уровня общей рентабельности организации.