Скандальное решение Международного арбитражного трибунала Гааги о выплате Россией акционерам компании ЮКОС компенсации в сумме 50 млрд долларов повлекло самые неожиданные последствия. Первоначально складывалось впечатление, что истцы, вдохновителем которых был израильский бизнесмен Леонид Невзлин, одержали победу. В Бельгии и Франции минувшим летом во исполнение этого решения на российские активы было наложено около 150 арестов. Однако похоже, что Россия, не прекращая вести судебную тяжбу за неисполнение решения гаагского арбитража, поставила под сомнение саму законность приобретения активов ЮКОСа в ходе залоговых аукционов 1990-х годов. Это выяснилось накануне, после опубликования официального ответа РФ, представленного в суд округа Колумбия, США.

Истцы, выигравшие дело в арбитраже Гааги, требуют признать и исполнить его на американской территории. Если это случится, аресты, аналогичные тем, что произошли в Бельгии и Франции (сейчас они оспорены, решение ожидается в 2016 году), продолжатся уже в Новом Свете. Последствия могут быть катастрофическими, и Россия пытается в судебном порядке не допустить этого. О деталях судебной тяжбы и об используемой в официальном ответе РФ аргументации пишет газета «Коммерсант». По информации издания, Россия приводит четыре различных основания, по которым США не должны идти на поводу у Гааги. И если рассуждения о предубеждении и политической мотивированности европейского арбитража высказывались российскими официальными лицами и ранее, то аргументы о принципиальной незаконности и мошеннической сущности залоговых аукционов как таковых приводятся впервые.

По мнению РФ, истцы вообще не могут претендовать на какие-либо выплаты, так как «они связаны с бывшими владельцами ЮКОСа, купившими в 1995-1996 годах акции компании на аукционах с нарушением закона». С нарушением закона! При этом для обозначения бывших фигурантов дела ЮКОСа — Михаила Ходорковского, Леонида Невзлина, Платона Лебедева, Владимира Дубова, Михаила Брудно и Василия Шахновского — в официальном документе упоминается термин «олигархи». «Заявители скрыли от третейского суда в Гааге то, что связаны с "олигархами, которые незаконно стали владельцами ЮКОСа". Здесь Москва упоминает залоговые аукционы, подчеркивая, что они проводились с нарушением закона, а акции компании были получены "мошенническим путем"», — пишет издание.

«По указанию своих новых владельцев ЮКОС участвовал в мошенничестве в больших масштабах, лишая РФ миллиардов долларов налоговых поступлений, а заявители "были только прикрытием для преступной деятельности"», — говорится во фрагментах российского документа. «Из-за сокрытия этих сведений, по мнению РФ, арбитраж не обнаружил достаточной связи "инвестиций истцов с мошенническими действиями олигархов", чтобы вывести их из-под защиты ДЭХ (Договора к Энергетической хартии)», — пишет газета. По мнению российской стороны, выплата бывшим акционерам ЮКОСа компенсации будет «оправдывать мошеннические и незаконные действия со стороны заявителей и их аффилированных лиц», что противоречит практике судов США. Поэтому суд должен отказать в признании решения арбитража, иначе руководители ЮКОСа смогут «извлечь выгоду из их правонарушения».

Отметим, что все претензии политического или юридического характера, относящиеся к иску бывших акционеров ЮКОСа, второстепенны по сравнению с базовой аргументацией: Ходорковский и Невзлин приобрели ЮКОС незаконно, путем мошенничества, а значит, и последующий отъем активов в пользу государства правомочен. Эксперт «Коммерсанта», партнер Baker & McKenzie Владимир Хвалей считает, что американский суд может более внимательно, чем арбитраж, подойти к выяснению первоначального источника капитала. Иначе своим решением он может узаконить мошеннические действия. «Но для этого факт мошенничества нужно будет доказывать», — уточняет Хвалей. Очевидно, Россия готова к этому, раз завела речь о мошенничестве в ходе официальной переписки.

Фактически речь идет не только о юридическом или экономическом, но и о политическом споре. Если приватизация ЮКОСа будет признана в России незаконной (платить 50 млрд никому не хочется), это поставит клеймо и на всех других ключевых сделках, в ходе которых крупная собственность перешла в частные руки за смехотворные деньги. Залоговые аукционы могут быть объявлены вне закона, а итоги приватизации 1990-х пересмотрены.

Афера века

Саму идею залоговых аукционов ради пополнения бюджета выдвинул Владимир Потанин, возглавлявший тогда «ОНЭКСИМ-банк». Его поддержали первый вице-премьер Анатолий Чубайс, а курировал проведение аукционов глава Госкомимущества Альфред Кох. Для понимания масштаба аферы достаточно сравнить нынешнюю стоимость некоторых проданных предприятий и цену, в которую они обошлись своим новым владельцам. Так, за контроль над «Норникелем» было заплачено 170 млн долларов, за «Лукойл» — 140 млн, за ЮКОС — 159 млн, за «Сибнефть» — 100 млн и т.п. Тот же «Норникель» сейчас стоит около 13 млрд долларов. То есть цена продажи отличается от нынешней его стоимости в 76 раз! И так практически во всех случаях. Важное обстоятельство: все эти предприятия были связаны с добычей или переработкой сырья. Таким образом, их реальная рыночная стоимость и потенциал легко просчитывались исходя из мировых цен на нефть, никель, металлы и т.д. Олигархи и просчитали. Заранее.

«Скупщики краденого»

Арест Ходорковского остановил этот процесс и вернул активы государству. Однако интересанты той сделки ни в мире, ни в России не успокоились. Недаром нынешние истцы перечисляют в своем иске фигуры, которые выступали в поддержку ЮКОСа, оказывая политическое давление на Россию. Среди них президент США Барак Обама и бывший президент Джордж Буш, Хиллари Клинтон, европейские политики Ежи Бузек и Кэтрин Эштон, премьер Великобритании Дэвид Кэмерон и канцлер Германии Ангела Меркель. Есть и россияне. Среди них — экс-премьер Михаил Касьянов, бывший советник Дмитрия Медведева Игорь Юргенс, экономист Евгений Ясин, оппозиционные политики Владимир Рыжков и Гарри Каспаров. Многим, очень многим не дает покоя возвращение национального богатства всему российскому народу.

Перспективы дела ЮКОСа

Что касается ходатайства Москвы на вердикт Международного арбитража в Гааге, которая требует отмены 50-миллиардных выплат, то решение по нему ожидается не раньше апреля 2016 года. А тем временем Госдума 23 октября рассмотрит во втором чтении законопроект об ответных мерах на аресты российского имущества за рубежом. Предполагается, что на основе принципа взаимности российский суд будет вправе ограничить иммунитет иностранного государства в России — принять решение об аресте его имущества.

Таким образом, налицо тщательная подготовка России ко всем возможным неприятным последствиям, связанным с иском бывших акционеров ЮКОСа. Однако никакие юридические «домашние заготовки» не сравнятся с признанием итогов приватизации недействительными. В этом случае Ходорковскому, Невзлину и другим ловкачам репутации «скупщиков краденого» не избежать.

- - - - -

Залоговые аукционы (по материалам «Коммерсанта», 1995)

Первый залоговый аукцион по «Сургутнефтегазу»

Вчера в московском представительстве НК «Сургутнефтегаз» состоялась совместная пресс-конференция генерального директора компании Владимира Богданова и временно исполняющего обязанности председателя ГКИ Альфреда Коха. Конференция была посвящена событию, которое без преувеличения можно назвать историческим - первому залоговому аукциону на право кредитовать правительство России. По его итогам 40,12% акций НК «Сургутнефтегаз» переданы в залог ее пенсионному фонду. Другой крупный претендент на акции НК - нефтяная компания «Роснефть» - не был допущен к участию в аукционе.

Интрига вокруг акций НК «Сургутнефтегаз» по-настоящему закрутилась на прошлой неделе, когда о намерении участвовать в аукционе объявило руководство компании «Роснефть». Если бы «Роснефти» удалось победить, произошло бы нечто сенсационное - одна российская компания впервые получила бы контроль над другой рыночным способом, а не в изнурительной кабинетной борьбе.

Сенсация, однако, не состоялась. Конкурсная комиссия уже во время аукциона сообщила представителям «Роснефти», что документы на участие в конкурсе оформлены неправильно и «Роснефть» исключается из числа претендентов. «Вначале они приняли все наши документы, - сказал в интервью агентству Reuter помощник президента "Роснефти" Евгений Кузнецов, - однако затем потребовали, чтобы мы представили на рассмотрение нашу аккредитацию в Госкомимуществе, которой у нас не было». В результате в аукционе участвовали лишь две компании: пенсионный фонд НК «Сургутнефтегаз» и еще одна дочерняя компания нефтяного холдинга. Понятно, что независимо от исхода конкурса акции остались у руководства НК. Судя по всему, по подобному сценарию будут проходить и другие залоговые аукционы.

Схожей, надо полагать, будет и реакция проигравших участников конкурса. Как сообщил Агентству нефтяной информации первый вице-президент «Роснефти» Виктор Отт, юристы его компании изучают обоснованность причин, по которым «Роснефть» не была допущена к участию в этом аукционе, а также возможность опротестовать его результаты. В частности, по словам Отта, «Роснефть» намерена выяснить, по какому принципу формировалась аукционная комиссия, которую возглавил председатель ГКИ Тюменской области и заместитель главы областной администрации Геннадий Бурцев.

Впрочем, если не считать такой мелочи, как изменение правил приема документов на участие в аукционе уже во время его проведения, старт аукционов на право кредитования правительства под залог федеральных пакетов акций оказался весьма многообещающим. Победитель конкурса - пенсионный фонд НК «Сургутнефтегаз» - предложил кредит в размере 400 млрд руб. (минимальный размер кредита - 300 млрд руб.). Кроме того, фонд, согласно условиям конкурса, совместно с добывающей компанией АО «Сургутнефтегаз» обязался оплатить задолженность НК перед бюджетом в размере 1,026 млрд руб. В итоге только от первого аукциона правительство получит 1,426 трлн руб.

Что касается залоговых аукционов по другим предприятиям, то условия некоторых из них претерпели заметные изменения (см. справку). Похоже, что правительству все же пришлось пойти на уступки не только «Сургутнефтегазу», но и другим компаниям, сделав дополнительным условием конкурса погашение задолженности компаний перед бюджетом.

Изменение условий проведения залоговых аукционов

Госкомимущество РФ вчера разослало пресс-релиз, в котором говорится об изменении условий проведения залоговых аукционов, объявленных 17 октября. Все эти изменения были приняты на заседании специальной комиссии по проведению аукционов на право предоставления кредитов под залог акций приватизированных предприятий. На этом же заседании назначены аукционы еще по шести предприятиям (см. таблицу). Изменены условия проведения следующих аукционов:

НК «ЛУКойл». Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря 1995 года. Победитель аукциона обязан погасить задолженность дочерних компаний «ЛУКойла» перед бюджетом в размере 500 млрд руб.

Новолипецкий металлургический комбинат. Уточнив размер госпакета, комиссия объявила о том, что на новый аукцион, который состоится 7 декабря 1995 года, будет выставлено 14,84% (а не 15%) акций комбината. Стартовая цена пакета осталась прежней - $30 млн.

Р АО «Норильский никель» . Уточнено количество акций в лоте (38% уставного капитала), после дробления номинала оно составит 47 879 968 штук.

АО «Новороссийское морское пароходство» . Комиссия «в целях сохранения государственного контроля на этом предприятии» также уменьшила с 35 до 20% уставного капитала лот, который будет выставлен на аукцион.

АО «Мурманское морское пароходство» . Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря. Кроме того, введен запрет на участие в аукционе иностранных юридических лиц.

АО «ЛХК "Кировлеспром"» . После уточнения доли государства комиссия объявила о том, что на аукцион будет выставлен пакет в размере 22,14% (а не 20%, как было объявлено ранее). Стартовая цена осталась прежней - $1 млн. Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря.

АО «ОКБ им. Сухого» . Лот по этому предприятию уменьшен с 51 до 25% уставного капитала, однако стартовая цена осталась прежней - $12 млн. Аукцион перенесен на 7 декабря.

АО «Арсеньевская авиационная компания "Прогресс"» . Выставляемый лот уменьшен с 50% + 1 акция до 25% уставного капитала. Стартовая цена прежняя - $10 млн.

АО «Улан-Удэнское авиационное ПО» . Размер пакета уменьшен с 38 до 13% акций, а стартовая цена снижена с $10 млн до $6,5 млн. Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря.

Иркутское авиационное производственное объединение. Снято с аукциона в связи «с необходимостью сохранить контроль государства на этом предприятии».

Источник: «Коммерсант». № 207(925). 09.11.1995

Первые сенсации и конфликты на залоговых аукционах

Вчера в Москве состоялись залоговые аукционы по целой группе предприятий. Принесли они и первые сенсации, и первые конфликты. В частности, к неожиданностям можно отнести победу компании «Евроресурс» на аукционе акций АО «Нафта-Москва» . Фирма «Евроресурс» смогла победить и само предприятие, и его дочернюю фирму. Конфликт же произошел при проведении аукциона акций Р АО «Норильский никель» , на который не была допущена дочерняя компания банка «Российский кредит».

На аукционы на право кредитования правительства под залог акций, находящихся в государственной собственности, 17 ноября были выставлены семь предприятий: АО «Нафта-Москва» , Р АО «Норильский никель» , АО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» , АО «Мечел» , АО «Северо-Западное пароходство» , АО «Бор» , АО «Техснабэкспорт» . По данным ОНЭКСИМбанка, являющегося уполномоченным банком по приему заявок и залогов участников аукциона, на 15 ноября заявки поступили лишь по четырем лотам. Не нашлось желающих взять в залог акции АО «Бор» , Западно-Сибирского металлургического комбината и АО «Техснабэкспорт» .

Первым состоялся залоговый аукцион акций АО «Нафта-Москва» . Его победителем была признана компания «Евроресурс», предложившая за 15% акций кредит в размере $35,55 млн при стартовом объеме $16 млн. Интересно, что остальные претенденты на этот пакет акций - само АО «Нафта-Москва» , выступавшее совместно с коммерческим банком «Юнибест», и АО «Нафта-фин» , участвовавшее в аукционе вместе с банком МФК, - предложили значительно меньшие объемы кредитов. Первая компания ограничилась $16,1 млн, а вторая - $16,4 млн. Складывается впечатление, что оба участника даже не подозревали о планах «Евроресурса».

Впрочем, об окончательной победе «Евроресурса» говорить пока рано. В ходе заседания аукционной комиссии выяснилось, что компания намерена использовать при кредитовании правительства заемные средства в виде кредитов, которые на 50% превышают ее собственные средства. Поэтому «Евроресурсу» было предложено в течение трех дней либо представить новые данные о своих собственных средствах (что маловероятно), либо передать права по управлению акциями «Нафта-Москва» своему банку-гаранту, каковым, по сведениям Ъ, выступает Bank of Tokyo.

Итоги аукциона 38% акций Р АО «Норильский никель» неожиданными никак не назовешь. Его победителем стал ОНЭКСИМбанк, предложивший кредит в размере $170,1 млн - при стартовой стоимости лота $170 млн. Кроме него, в аукционе участвовали банк МФК и ООО «Реола» , предложившие по $170 млн.

При этом к аукциону акций «Норильского никеля» не была допущена дочерняя компания банка «Российский кредит» - АО «Конт» , которое намеревалось предложить правительству кредит в размере $355 млн. Комиссия, руководствуясь инструкцией Центрального банка #1 1991 года, объявила о том, что банк «Российский кредит» не может быть гарантом АО «Конт» , поскольку его собственные средства на $70 млн меньше, чем стартовая цена лота.

Подобное решение вызвало волну негодования у представителей «Российского кредита». А президент банка Виталий Малкин с возмущением отметил, что если Госкомимущество преследует государственные интересы, то ему будет полезно знать, что государство потеряло значительную сумму денег, отклонив заявку «Конта».

Представители банка пригрозили временно исполняющему обязанности председателя ГКИ Альфреду Коху судом. «Мы все это будем решать в суде», - с южной горячностью кричал г-ну Коху член правления «Российского кредита» Борис Иванишвили. Тогда замминистра финансов Андрей Казьмин стукнул кулаком по столу и предложил представителям банка угомониться.

Позже Альфред Кох на встрече с журналистами заметил: «Вот видите, нормальные банки подают заявку от своего лица, а "Российский кредит" - от лица подставной фирмы. О чем это может говорить?!" Интересно, что «Норильский никель» оказался не единственной неудачей «Российского кредита». По нашим данным, банк не смог победить также и в аукционе акций АО «Мечел» .

Источник: «Коммерсант». № 214(932). 18.11.1995

Судьба госпакета Дальневосточного морского пароходства еще не определена

На минувшей неделе Государственный комитет РФ по управлению госимуществом сообщил о некоторых изменениях, внесенных в план проведения залогового аукциона по продаже пакета акций Дальневосточного морского пароходства. Этому аукциону предшествовали довольно громкие события, и вокруг продажи госпакета ДВМП был поднят сильный шум. Все это не внушает особых надежд на безоблачное проведение аукциона.

Разработанный и утвержденный Госкомимуществом план продажи акций у руководителей пароходств и портов особого восхищения не вызвал - их совершенно не устраивала предложенная ГКИ досрочная продажа закрепленных в федеральной собственности пакетов. На заседании совета департамента морского транспорта 5 сентября в Москве отмечалось, что все предложенные к продаже объекты (5 морских пароходств и 6 портов) имеют стратегическое значение.

Основные страсти разгорелись вокруг Дальневосточного морского пароходства. Генеральный директор компании Виктор Миськов неоднократно заявлял, что решение ГКИ откровенно лоббирует интересы узкой группы российских банкиров. В борьбу включился даже министр транспорта РФ. Он распорядился не передавать в залог под кредит правительству госпакет акций ДВМП, хотя трудно сказать, входит ли решение подобных вопросов в компетенцию министра. После его приказа руководство Дальневосточного морского пароходства получило прекрасную возможность не содействовать выполнению постановления ГКИ о передаче госпакета акций предприятия на залоговый аукцион. Один из руководителей пароходства отметил, что распоряжение ГКИ о включении акций пароходства в залоговый фонд вызвало беспокойство ряда западных банков, сотрудничающих с ДВМП, а американский инвестиционный банк Paine Webber приостановил переговоры о возможном выкупе госпакета акций ДВМП на выгодных для пароходства условиях.

Тем не менее аукцион был объявлен и назначен на 7 декабря. На аукцион выставлялись чуть более 32,5 млн акций, что составляет 19,79% уставного капитала. Стартовая цена лота - $15 млн.

Однако на прошедшей неделе Государственный комитет РФ по управлению госимуществом внес изменения в предыдущее информационное сообщение об аукционе. Эти изменения наверняка серьезно скорректировали планы потенциальных инвесторов. Во-первых, аукцион был перенесен с 7 на 25 декабря. Во-вторых, выставляемый на торги пакет был значительно (примерно на четверть) сокращен - с 19,79% уставного капитала до 14,856% - к продаже теперь предлагается 24,4 млн акций. При этом, естественно, была снижена, причем значительно - в полтора раза, и стартовая цена лота, которая составляет $10 млн.

По имеющейся у корреспондента Ъ не подтвержденной пока информации, Госкомимущество по настоянию руководства ДВМП предусмотрело в плане приватизации пароходства создание ранее не предусмотренного Фонда акционирования работников предприятия (ФАРП). Похоже, сделано это было уже после объявления аукциона, и ФАРП был создан именно за счет уменьшения выставляемого пакета. Следует, однако, отметить, что стартовая цена изменилась «круче», чем величина пакета. Можно предположить, что уменьшение пакета послужило лишь формальным поводом для установления куда более скромной стартовой цены.

В-третьих, стратегические интересы России вынудили устроителей аукциона установить следующие дополнительные условия: к участию в аукционе не допускаются иностранные юридические и физические лица, а также лица, доля иностранного капитала в уставном капитале которых 25% и выше. Это условие отсекает от участия в торгах наиболее финансово состоятельных инвесторов, но вполне отвечает интересам руководства предприятий морского транспорта. Они не раз высказывали опасения, что в случае перехода объектов морского транспорта в руки зарубежных компаний на российских судах будут спущены отечественных флаги и подняты флаги иностранных государств. Вряд ли при этом сохранились бы прежние маршруты судов - в Арктику и на Чукотку.

Хотя предлагаемый на торги пакет все равно довольно значителен, былой привлекательностью для инвесторов он уже не обладает. Акции пароходства очень активно скупались иностранцами на вторичном рынке, и сейчас зарубежным компаниям, в том числе и Paine Webber, в сумме принадлежит больше 15% акций. Поэтому выигранный на аукционе пакет уже не обеспечит инвестору ведущей роли в управлении пароходством. Наверняка зарубежные держатели акций консолидируются, стараясь противостоять чужаку, посягнувшему на ведущую роль в управлении пароходством. Кроме того, просочились сведения о тяжелом финансовом состоянии Дальневосточного морского пароходства и о его проблемах с налоговыми органами: пароходству грозит серьезный штраф. Неизвестно, насколько эти упорные слухи соответствуют реальному положению дел, но более действенной антирекламы придумать трудно. Несомненно, все это отпугнет инвесторов от участия в аукционе.

Как сообщили корреспонденту Ъ в ОНЭКСИМбанке, который является представителем Госкомимущества России и осуществляет регистрацию заявок на аукцион, пока инвесторы не торопятся. Правда, до конца приема заявок остается еще более трех недель. Как показывает практика, пик поступления заявок приходится на последние дни. Это вполне логично, так как, во-первых, инвесторы опасаются утечки информации и стараются тянуть до последнего; во-вторых, задаток, вносимый участниками, составляет 3% от стартовой цены лота (т. е. $300 тыс.), и явно нецелесообразно замораживать средства на довольно длительный срок; и в-третьих, что немаловажно, последний день приема заявок - 21 декабря, и, следовательно, инвесторы смогут ориентироваться на хотя бы предварительные итоги выборов.

Источник: «Коммерсант». № 221(939). 29.11.1995

Госкомимущество твердо намерено довести залоговые аукционы до конца

Закончившаяся позавчера поздно вечером пресс-конференция исполняющего обязанности главы Госкомимущества Альфреда Коха в очередной раз продемонстрировала редкое упорство этого ведомства в достижении заявленных целей. За месяц до окончания года ГКИ не теряет надежду выполнить взятые на себя обязательства по доходам от приватизации, за которые, по признанию самого Альфреда Коха, он «отвечает головой». Легко догадаться, что ГКИ будет сопротивляться любым попыткам отсрочить или отменить залоговые аукционы.

В вопросе об аукционе акций НК «ЮКОС» Альфред Кох был непреклонен. Он заявил, что не видит веских причин для переноса сроков аукциона. По его словам, новый председатель ЦБ Сергей Дубинин, а также заместитель министра финансов Андрей Казмин придерживаются такой же точки зрения. Кох сказал также, что не получал официального заявления от «большой тройки» банков, требующих перенести сроки залоговых аукционов.

Что же касается разгоревшегося конфликта между крупными банками, то Альфред Кох считает, что статус представителя ГКИ на залоговых аукционах никаких преимуществ банкам-агентам не дает. По его словам, на роль агентов выбраны наиболее надежные и доказавшие свою лояльность правительству банки. Правда, Кох все же заявил, что во избежание новых упреков в адрес ведомства решено при проведении подобных аукционов в будущем году банки-агенты выбирать из числа не участвующих в аукционе. Впрочем, неизвестно, будут ли такие аукционы в будущем.

Довольно любопытен и другой факт, о котором было сообщено на пресс-конференции. Он касается запутанной истории с переуступкой прав выигравшей аукцион по АО «Нафта-Москва» компанией «Евроресурс» своему банку-гаранту. Как известно, в прошедший понедельник комиссия вынесла решение признать итоги торгов недействительными (так как Bank of Tokio прислал официальный отказ отвечать по обязательствам «Евроресурса») со всеми вытекающими последствиями. Но уже на следующий день та же комиссия подкорректировала свое решение. Аукцион признан несостоявшимся по причине того, что выигравшая его компания попала в форс-мажорные обстоятельства, вследствие этого задаток ей будет возвращен и штраф также не взимается. Повторный аукцион назначен на 28 декабря, при этом стартовая цена пакета акций АО «Нафта-Москва» увеличена до $20 млн. Можно с уверенностью сказать, что компания «Евроресурс» собирается и на этот раз попытать счастья, однако наверняка и ее конкуренты сделали необходимые выводы, и так убедительно победить уже не удастся никому.

Впрочем, кроме неприятных происшествий есть и хорошие для ГКИ новости. Альфред Кох объявил о решении Московского арбитражного суда отклонить иск Архангельского ЦБК к ГКИ. Руководство предприятия считает, что ГКИ имеет право закладывать только пакеты акций, находящиеся в федеральной собственности, а временно закрепленные - нет. Судебная инстанция однозначно встала на сторону ГКИ, и аукцион по этому предприятию состоится в запланированные сроки.

Неудивительно, что несмотря на сопровождающие залоговые аукционы скандалы, их итоги внушают правительству всевозрастающий оптимизм. По информации Альфреда Коха, уже получено порядка 1,5 трлн рублей - половина от запланированных средств, при этом пока переданы в залог только четыре пакета акций. Что же касается предстоящих торгов, то Альфред Кох рассчитывает получить еще как минимум 2 трлн рублей без учета размеров задолженности бюджету выставляемых на торги предприятий. Четверть этой суммы ГКИ планирует получить за счет залога 51% уставного капитала АО «Сибнефть» , причем для этого лота определены довольно жесткие дополнительные условия. Кроме того, что к аукциону не допускаются нерезиденты и юридические лица с долей иностранного капитала более 25%, не смогут в нем участвовать и компании, задолжавшие бюджету и во внебюджетные фонды более 50 млрд рублей, а также должники самого АО «Сибнефть» , имеющие суммарную задолженность более 20 млрд рублей. Крайним сроком перечисления средств победителями последних аукционов считается 4 января 1996 года, после чего будут подведены окончательные итоги, в прямой зависимости от которых, по словам Альфреда Коха, находится сохранность его головы.

Источник: «Коммерсант». № 223(941). 01.12.1995

Новый скандал не заставил себя ждать

Ситуация вокруг залоговых аукционов

С прошлого вторника не проходит дня, чтобы Ъ не опубликовал материал, так или иначе связанный со скандалами вокруг залоговых аукционов. В понедельник вечером возник новый конфликт между банком «Российский кредит» и ОНЭКСИМбанком - на этот раз в связи с залоговым аукционом акций нефтяной компании «СИДАНКО».

Около восьми часов вечера в понедельник пресс-служба банка «Российский кредит» распространила срочное сообщение. В нем говорилось, что в 17.30 того же дня представители банка прибыли к зданию по адресу ул. Вересаева, д. 6, где комиссия ОНЭКСИМбанка, официального представителя Госкомимущества, принимает заявки на участие в залоговых аукционах. Представители «Российского кредита» намеревались представить документы для участия в залоговом аукционе акций нефтяной компании «СИДАНКО», намеченном на 7 декабря. Заявителем в данном случае выступал сам банк «Российский кредит», гарантом на сумму $125 млн являлся Инкомбанк. По сообщению пресс-службы «Российского кредита», представители банка не были допущены в здание, а их заявка не была принята.

Через час, то есть в половине седьмого вечера, президент «Российского кредита» Виталий Малкин передал телефонограмму в приемную первого вице-премьера правительства России Анатолия Чубайса. Г-н Чубайс поручил разобраться в ситуации и. о. председателя ГКИ Альфреду Коху, который, в свою очередь, переадресовал данное поручение одному из своих замов. Однако в понедельник никаких решений по этому поводу принято не было. В конце сообщения пресс-службы «Российского кредита» говорилось, что «таким образом участие этих банков („Российского кредита“ и Инкомбанка. -Ъ) в залоговом аукционе акций АО „СИДАНКО“ находится под вопросом, поскольку в 18.00 истек срок подачи заявок».

Ъ сразу же связался с ОНЭКСИМбанком и вчера получил из банка официальное сообщение. По словам представителя банка, посланцы «Российского кредита» были допущены в вестибюль здания по ул. Вересаева, 6, но в помещение, где непосредственно осуществляется прием заявок, их не пропустили. Вышедший к представителям «Российского кредита» сотрудник ОНЭКСИМбанка разъяснил, что заявка на участие в аукционе акций СИДАНКО не может быть принята на том основании, что заявитель не перечислил задаток до 18 часов 13 ноября 1995 года, как того требовали условия проведения этого аукциона. По данным, полученным нами из ОНЭКСИМбанка, сумма задатка поступила на соответствующий счет в банке 4 декабря после 18 часов.

Поначалу казалось, что банк «Российский кредит» просто хочет устроить очередной скандал, но более тщательное изучение текста «Положения о порядке проведения аукционов…» позволило усомниться в правомерности действий ОНЭКСИМбанка. Дело в том, что пункт 9 Положения прямо говорит, что «представитель (в данном случае ОНЭКСИМбанк. -Ъ) не вправе отказать заявителю в регистрации заявки». Представитель должен уведомить заявителя об имеющихся нарушениях и несоответствиях. Отклонять заявки может только аукционная комиссия по причинам, указанным в пункте 15 Положения.

Кроме того, по сообщению «Российского кредита», ответственный сотрудник ГКИ Андрей Лазаревский дал начальнику управления инвестиций ОНЭКСИМбанка г-ну Шматовичу прямое указание принять заявку (ОНЭКСИМбанк это сообщение не комментировал). Мы попытались связаться с г-ном Лазаревским, но вчера не смогли застать его на месте. Если сообщение «Российского кредита» подтвердится, это усложнит позицию ОНЭКСИМбанка. ОНЭКСИМбанк упорно ссылается на Информационное сообщение ГКИ, опубликованное в «Российской газете» 17 октября 1995 года. В пункте 8 этого сообщения действительно указан крайний срок внесения задатков - 18.00 12 ноября (этот день пришелся на воскресенье, поэтому задатки вносились до 18.00 13 ноября. -Ъ). Однако нигде не сказано, что представитель ГКИ имеет право не регистрировать заявку на том основании, что задаток не был перечислен в срок. Таким образом, мы имеем дело с достаточно сложной коллизией, вызванной некоторой нестыковкой Положения и Информационного сообщения. Поэтому в принципе возможно разрешение спора как в пользу ОНЭКСИМбанка, так и в пользу «Российского кредита». Ъ продолжает следить за развитием ситуации.

Источник: «Коммерсант». № 226(944). 06.12.1995

Банк намерен апеллировать к премьер-министру

Положение в банковской системе России

Яростная схватка банков за акции стратегических предприятий, выставленных на залоговые аукционы, уже несколько дней не сходит со страниц Ъ. Состав противоборствующих банковских групп более или менее определился. Особенно много копий сломано вокруг залогового аукциона и инвестиционного конкурса по акциям нефтяной компании ЮКОС. Как известно, стратегическим партнером ЮКОСа и главным претендентом на победу в аукционе и конкурсе по акциям этой компании является банк «Менатеп». Компании же, поддерживаемой банком «Российский кредит», Инкомбанком и Альфа-банком, во вторник было отказано в участии в конкурсе и аукционе акций ЮКОС. На прошлой неделе Ъ предоставил слово председателю правления банка «Менатеп» Михаилу Ходорковскому, изложившему свою точку зрения на происходящие события. Сегодня свое видение проблемы излагает в интервью корреспонденту Юлии Пелеховой президент банка «Российский кредит» Виталий Малкин.

После аукциона акций «Норильского никеля» вы заявили о намерении обжаловать решение аукционной комиссии в суде. Не отказались ли вы от своего намерения? Если нет, то когда вы намереваетесь это сделать?

Документы для суда у нас уже готовы. И хотя мы уверены в своей абсолютной правоте, мы хотели бы воспользоваться этой мерой только как крайней. Судебный процесс отнимет слишком много времени у наших сотрудников, да и самим судьям, которым придется заниматься выяснением обстоятельств, можно будет только посочувствовать. Представляете, какое на них будет оказываться давление! Поэтому мы делаем все возможное, чтоб до этого не дошло. В пятницу у нас намечена встреча с Виктором Черномырдиным. Надеемся, что премьер-министр сумеет адекватным образом оценить ситуацию и способствовать ее разрешению.

Почему вообще банк предпринял попытку получить пакет «Норильского никеля»? Ведь раньше банк особо «не интересовался» цветной металлургией.

Р АО «Норильский никель» - это не просто цветная металлургия. Это явление экономики, стоящее вне какой-то отдельно взятой промышленной отрасли. Сам комбинат включает в себя разнообразные производства, которые связаны и с черной металлургией, в которой у нас традиционно есть интересы, и с аффинажем драгметаллов. А ведь через нас проходят авансовые платежи Красноярскому аффинажному заводу. Но утверждать, что наш интерес к комбинату связан только с этим, по меньшей мере смешно. Ведь комбинат - это особая экономическая структура, которую один банк, даже такой большой, как наш, в одиночку просто не потянет. И хотя сейчас ситуация после аукциона, к которому, кстати, мы особо готовились, сложилась не в нашу пользу, мы все равно будем возвращаться к акциям «Никеля», будь это через год или через 10 лет.

Подготовка к залоговым аукционам велась достаточно долго. Существовали ли предварительные договоренности между банками о том, кто что покупает?

Да, мы слышали, что ходили какие-то списки, но до меня они не доходили.

Не означает ли создавшаяся вокруг залоговых аукционов ситуация начало нового передела сфер влияния между банками? Как бы вы охарактеризовали существующий расклад сил?

Мы считаем, что de facto да. Если два банка сейчас забирают столь большие куски, естественно, что на рынке они вырываются вперед.

Почему заявки «Российского кредита» подавались в последний момент? И почему в случае с «Норильским никелем» была нарушена инструкция № 1 ЦБ России?

То, что заявки подавались в последний момент, - нормальное явление. Ведь вместе с подачей заявки одновременно переводится и задаток. А какой банк будет хоть на день раньше вырывать из оборота такие средства? Да, инструкция ЦБ действительно была нарушена. Но не только с нашей стороны. Ее нарушили практически все участники аукциона. Гарантом выступил «Российский кредит», у которого собственного капитала действительно не хватало, но у нас была договоренность и с Инкомбанком, и еще с двумя банками о том, что они могут выступить гарантами. Эти гарантии у нас были в документарном виде уже на момент подачи заявки. Поскольку никаких претензий предъявлено не было, «Инком» предпочел «не светиться». Но ведь и об объединении гарантий было заявлено во время самого аукциона.

Получается, что ОНЭКСИМбанк и МФК об этом не знали?

Да, это так. Самым объективным и юридически подготовленным на аукционе оказался замминистра финансов г-н Казьмин.

Как вы оцениваете позицию и действия ГКИ?

ГКИ отлично выполнил государственный заказ на тему того, чтобы ни в коем случае не допустить к участию в залоговых аукционах никого, кроме двух банков. Как видно, он до такой степени заинтересован в сборе «максимума» средств для бюджета страны, что готов выполнить обещания, данные лично кому-то. А что происходит в случае с ЮКОСом? Вы представляете себе нормальный российский банк, который готов в одночасье выдернуть из своего оборота $350 млн и не потерять при этом ликвидность? Центробанк, явно осознав эту ситуацию, дает распоряжение принимать в качестве задатка ГКО, поскольку это государственные ценные бумаги. Мы выдаем в качестве задатка ГКО вместе с валютой, что составляет по рыночной стоимости даже большую сумму, $382 млн. Но г-н Кох отказывается их принять на том основании, что он не имеет права менять правила игры. Интересно и другое правило из этой же области. На каком основании построено требование перечисления задатка вперед, да еще и за месяц до аукциона? Почему во всем мире в таких случаях достаточно банковской гарантии? Получается, что ГКИ не доверяет российским банкам?

Мы смогли аккумулировать такую сумму, но собирали ее в течении полугода. Но вот интересно, за счет чего собрал такую сумму «Менатеп»? Не секрет, что мы, банкиры, обычно достаточно хорошо знаем источник происхождения средств у наших коллег. Можно предположить, что средства «Менатепа» происходят или из неснижаемого остатка в $120 млн средств самого Минфина, или же из средств самого ЮКОСа, из того, что он не доплатил бюджету. Может быть, есть и третий источник, о котором мы пока не знаем. (Действительно, ЮКОС должен бюджету 2 млрд налогов, мы об этом писали - Ъ.)

Может ли ситуация с залоговыми аукционами иметь еще какие-то последствия?

Да, это мина, заложенная под весь демократический процесс. И дело не только в выборах. Есть политические силы, которые выступали против приватизации. Представляете, какие козыри дают им все эти конфликты? Последствия этого будут достаточно ощутимы спустя еще много лет.

От Ъ: Когда текст этого интервью был уже подготовлен к печати, по каналам «Бизнес-ТАСС» пришло сообщение о том, что заявка на участие в залоговом аукционе акций ЮКОСа АО «Бабаевское» , за которым стоит «большая тройка» банков (Инкомбанк, Альфа-банк, «Российский кредит»), зарегистрирована. Кроме него, в аукционе будут участвовать еще две компании, одна из которых представляет интересы банка «Менатеп». Ъ будет следить за развитием событий.

Из истории приватизации в России

От редакции: публикуем статью, которая многое объясняет по истории грабительской приватизации, произошедшей в 90-е годы. В наше время, когда уже пошла вовсю , будет полезно вспомнить, как происходила первая.

А вторая будет столь же грабительской и беспардонной (в качестве примера вспомним недавний ). Наш лозунг — тотальный пересмотр итогов приватизации, то есть возвращение всего того, что было награблено у народа, начиная с 1991 года. Для его воплощения нужно не только понимать всю тяжесть ситуации, но и действовать — встать на защиту интересов рабочих, создающих своими руками всё, что у них затем отбирают.

Все мы с экранов телевизоров очень часто слышим о неких залоговых аукционах, в результате которых были хищнически приватизированы крупнейшие государственные предприятия. Однако далеко не все ясно себе представляют, в чем же заключалась суть этих мероприятий, и как же именно в их результате появилась небольшая олигархическая прослойка, владеющая огромными богатствами.

Залоговые аукционы представляли собой серию сделок, проведённых в 1995 году, в результате которых в собственность ряда коммерческих банков перешли акции крупнейших гос. предприятий. Принято считать, что идея залоговых аукционов принадлежит Владимиру Потанину, но это не совсем так. Впервые идею выдвинул американец Борис Йордан. Лишь впоследствии Потанин стал его партнером по компании «Ренессанс Капитал». Тем не менее, к тому времени Потанин сам был богатым и влиятельным человеком, ему принадлежали богатейшие банки — МФК и ОНЭКСИМ-банк. Как тут не вспомнить председателя правления ОНЭКСИМ-банка, а ныне кандидата в Президенты РФ нашего любимого олигарха Михаила Прохорова.

Решающая роль Владимира Потанина заключалась в том, что именно ему выпала честь предложить модель залоговых аукционов Правительству РФ. Предложение было поддержано первым вице-премьером Анатолием Чубайсом и вице-премьером Олегом Сосковцем, которые вынесли вопрос на обсуждение кабинета министров.

Сущность залоговых аукционов состояла в следующем. Остро нуждавшееся в денежных средствах государство проводило аукционы, победители которых получали право заключить кредитный договор с государством. Очевидно, что лишь крупнейшие банки располагали необходимыми суммами, поэтому реально только они могли участвовать в аукционах и стать кредиторами государства. В качестве обеспечения возврата кредита государство отдавало в залог банкам ценные бумаги — акции крупнейших предприятий. Данные акции являлись федеральной собственностью.

Обычно утверждают, что невозврат государством кредита банку автоматически вел к тому, что акции становились собственностью банков. С юридической точки зрения это абсолютно неверно. С 1 января 1995 года уже действовала часть первая Гражданского кодекса РФ, закрепившая классическую модель залогового правоотношения. Залогодержатель (кредитор по основному обязательству) имеет право получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества, но никак не стать собственником этого имущества автоматически. Это означает, что залогодержатель может продать имущество с публичных торгов. Лишь объявление повторных торгов несостоявшимися дает залогодержателю право оставить предмет залога за собой.

Однако при проведении залоговых аукционов вся схема была искусственно осложнена. Кроме кредитного договора и договора залога заключался также договор комиссии. Государство (комитент) поручало победителю аукциона (комиссионеру) продать акции, являющиеся предметом залога. Тем самым, залогодержатель являлся одновременно и комиссионером. В чем был смысл делать залогодержателя еще и комиссионером, если он и без этого являлся лицом, заинтересованным в реализации акций? Вероятней всего, это было сделано в целях избежания судебной процедуры обращения взыскания на заложенное имущество. Кроме того, была возможность уступить право заключения договора комиссии другому лицу, т.е. продажу акций в этом случае осуществлял бы не сам банк, а иное лицо. Но это все не главное. Совершенно понятно, что банки легко могли продать заложенные акции фактически самим себе, используя для этого «свои» организации. Поэтому с экономической точки зрения утверждения о том, что заложенные акции были обречены на переход в собственность банков, являются правильными.

Такова была правовая модель залоговых аукционов. Воплощение этой правовой модели на практике выглядели весьма своеобразно.

Прежде всего, следует отметить, что еще до проведения залоговых аукционов государство разместило в нескольких банках (которые впоследствии и победили в аукционах) немалые денежные средства, сравнимые с размерами полученных кредитов. Таким образом, банки кредитовали государство его же деньгами!

Надо подчеркнуть, что все участники рассматриваемых процессов отлично понимали: государство не сможет в срок возвратить кредиты, т.е. обращение взыскания на заложенные акции неизбежно. Зачем же банкам были так нужны эти акции? Дело в том, что свои огромные состояния банки сделали на обслуживании счетов крупнейших экспортеров — а это были те самые предприятия, акции которых государство отдавало в залог. Банкам жизненно необходимы были гарантии того, что средства этих предприятий и дальше будут размещаться на их счетах. А что может служить лучшей гарантией, чем то, что собственником акций был бы сам банк? Вот для чего и потребовались залоговые аукционы. При этом весьма интересно то обстоятельство, что по-настоящему крупные кредиты, требовавшиеся государству, банки предоставить не могли, ибо их владельцы разбазарили львиную долю заработанных денег на покупку недвижимости за границей, мерседесы, кафе, рестораны, особняки, дорогостоящую отделку офисов и т.д. Из этого следует однозначный вывод: банки рассчитывали завладеть акциями за бесценок, а позднее получить от них сверхприбыль в десятки тысяч процентов, пусть и с учетом капитализации средств. И план удался.

В качестве иллюстрации вышеизложенного привожу выдержки из книги П. Хлебникова «Крестный отец Кремля — Борис Березовский». Выдержки эти касаются наиболее одиозных фигур — Михаила Ходорковского (Менатеп-банк) и вышеупомянутого Владимира Потанина (ОНЭКСИМ-банк; МФК).

1. На залоговых аукционах Ходорковского интересовал недавно созданный холдинг «Юкос» — вторая по величине нефтяная компания в России. В холдинг входила добывающая компания «Самаранефтегаз» — экспортом ее продукции занимался Березовский — и Самарский НПЗ, на котором за два года до этого произошло несколько убийств. По запасам нефти «Юкос» считался одной из богатейших компаний в мире и на залоговых аукционах был самым лакомым куском. На торги выставили 45 процентов акций. В начале ноября 1995 года «Менатеп» прямо велел остальным потенциальным желающим от участия в торгах воздержаться. «Двух мнений быть не может, — заявил прессе первый зампредседателя «Менатепа» Константин Кагаловский, — «Юкос» будет нашим»

Месяц спустя, 8 декабря, консорциум из «Инкомбанка», «Альфа-банка» и банка «Российский кредит» предложил за акции «Юкоса» 350 миллионов долларов — намного больше, чем другие участники. Но структурой, ведавшей регистрацией заявок на участие в аукционе по продаже «Юкоса», был «Менатеп-банк». И он не принял заявку консорциума по следующей причине: часть залога консорциум внес государственными краткосрочными облигациями, а не деньгами. В итоге «Юкос» достался компании, представлявшей интересы «Менатепа», она заплатила за пакет акций «Юкоса» всего на 9 миллионов долларов больше стартовой цены в 150 миллионов.

2. Владимир Потанин положил глаз на другой трофей — металлургический гигант «Норильский никель». Это предприятие было одним из важнейших российских экспортеров и крупным акционером «Онэксим-банка». На аукционе по продаже акций «Норильского никеля» самое большое предложение — 355 миллионов долларов — поступило от компании «Конт», представлявшей интересы банка «Российский кредит». «Онэксим-банк», проводивший регистрацию заявок на участие в аукционе, отстранил «Российский кредит» из-за «недостаточных финансовых гарантий». Победителем стал филиал «Онэксим-банка», заплативший 170,1 миллиона долларов — всего на 100 тысяч больше стартовой цены.

Несколько недель спустя опять-таки «Онэксим-банку» поручили регистрировать заявки на участие в аукционе по продаже 51 процент акций нефтяного гиганта «Сиданко». В очередной раз «Российский кредит» подал заявку, и «Онэксим-банк» ее снова не принял: якобы «Российский кредит» не внес необходимый задаток; между тем представители «Российского кредита» утверждали, что их даже не пустили в здание «Онэксим-банка» в день аукциона. Аукцион выиграла связанная с «Онэксим-банком» МФК, заплатившая всего 5 миллионов долларов сверх стартовой цены в 125 миллионов.

После этого очень смешно слышать заявления олигархов в духе: «Да, мы сделали состояние, но в полном соответствии с российским законодательством». Налицо нарушение элементарной юридической процедуры, установленной в специальном Указе Президента (см. ниже). Все тот же П. Хлебников совершенно справедливо пишет: «Покупая у государства активы в ходе такой закулисной сделки и по столь заниженной цене, вы рискуете, что ваши права на новую собственность никогда не будут надежно защищены. Сограждане будут считать вас мошенником, а государство - скорее хранителем активов, чем их подлинным владельцем».

Источники:
1. Указ Президента РФ от 31 августа 1995 г. № 889 «О порядке передачи в залог акций, находящихся в федеральной собственности»
2. Хлебников П. Крестный отец Кремля — Борис Березовский или история разграбления России. М., 2001.

Залоговые аукционы в России - один из механизмов приватизации , серия сделок в форме аукциона, проведённых в 1995 году, в результате которых ряд коммерческих банков получил в собственность государственные пакеты акций нескольких крупных промышленных компаний (таких, как «ЮКОС », «Норильский никель », «Сибнефть »).

По схеме этих аукционов правительство получало кредит у нескольких коммерческих банков, передавая им в качестве залога пакеты акций госпредприятий. Причём, банки выдавали кредиты деньгами Министерства финансов, которое открывало в каждом из банков счёт и размещало на нём средства. С 4 ноября по 28 декабря 1995 года Министерство финансов России заключило 12 договоров кредита под залог акций с победителями аукционов на право заключения договоров. Через установленное время правительство должно было возвратить кредиты, в случае невозврата государственные пакеты акций переходили в собственность банков. Для реализации этой схемы были организованы аукционы, в которых приняли участие несколько банков. Правительство не возвратило кредиты, таким образом пакеты акций перешли в собственность банков.

Залоговые аукционы были проведены на основании указов президента Бориса Ельцина . Идею аукционов с целью пополнения бюджета выдвинул Владимир Потанин , возглавлявший «ОНЭКСИМ-банк». Инициатива была поддержана тогдашним первым вице-премьером правительства Анатолием Чубайсом и вице-премьером Олегом Сосковцом (именно он, по словам тогдашнего председателя ЦБ РФ Сергея Дубинина , первым поставил вопрос о проведении аукционов на заседании кабинета министров ). Курировал проведение аукционов глава Госкомимущества Альфред Кох . В ходе громких судебных процессов над Михаилом Ходорковским в 2011-2012 годах стали появляться новые, недоказанные сведения о проведении залоговых аукционов в 1995 году. Основную часть данных сведений дал сам Ходорковский, говоря об этих аукционах как о распиле государственного имущества с заранее известным результатом [ ] .

Залоговые аукционы, проведённые в России в ноябре-декабре 1995 года [ | ]

Оценки [ | ]

• «в большинстве случаев состязательность при проведении аукционов не предполагалась. Из 12 аукционов лишь в четырёх сумма кредита существенно превысила начальную цену.»
• «[…] банки фактически „кредитовали“ государство государственными же деньгами. Минфин России предварительно размещал на счетах банков - участников консорциума средства в сумме, практически равной кредиту, а затем эти деньги передавались Правительству Российской Федерации в качестве кредита под залог акций наиболее привлекательных предприятий. В результате банки, „кредитовавшие“ государство, смогли непосредственно либо через аффилированных лиц стать собственниками находившихся у них в залоге пакетов акций государственных предприятий».
• «Вопреки Правилам проведения аукционов […] банки не направляли кредитные средства на счёт в Центральном банке […], средства оставались в тех же коммерческих банках, но на специальных счетах».

Счётная палата по результатам проверки в конце 1995 года направила информационные письма в адрес председателя правительства, председателя Госкомимущества, председателей Совета Федерации и Государственной думы, Генерального прокурора и министра юстиции, где говорилось о неэффективности аукционов и необходимости отказа от них .

Преподаватель экономики и заместитель директора по советологии Гарвардского университета высказал следующее мнение: «Реформы 1990-х годов были, в основном, делом рук советников, привлечённых при правлении действующего в то время президента Бориса Ельцина. Опасаясь возможного скорого изменения настроения населения и его недовольства реформами, Егор Гайдар и Анатолий Чубайс – основные архитекторы этого процесса с российской стороны – приняли решение ускорить его путем дешёвой распродажи, или даже бесплатной раздачи, принадлежащих государству ресурсов и предприятий. Вскоре после начала этого процесса права собственности на некоторые наиболее ценные российские ресурсы были проданы с молотка принадлежащим олигархам банкам. Схема носила название «Залоговые аукционы». Несмотря на то, что участвовавшие в аукционах банки предположительно действовали от имени государства, они – в подавляющем большинстве случаев – оказались победителями торгов при помощи мошенничества. Именно таким образом Ходорковский всего за 310 миллионов долларов США получил 78 % «Юкоса», что оценивалось в сумму около 5 миллиардов долларов, а Борис Березовский получил в собственность другой нефтяной гигант («Сибнефть»), оцениваемый в 3 миллиарда долларов, заплатив за него около 100 миллионов долларов… Правительство [России] было, в общем, не в состоянии действенно контролировать ситуацию. И по причине слабости государства эти „новые русские“ заплатили со своих приобретений небольшие налоги, либо даже не платили их вообще».

Согласно оценке Джона Неллиса (): «Большая часть имевшей место второй волны приватизации – в особенности схема с „залоговыми аукционами“, по которой крупнейшие российские банки получили акции компаний, имевших высокий потенциал доходности, в виде обеспечения предоставленных государству займов – превратилась в запутанные жульнические махинации, привлекших немалое количество критики».

А. Чубайс оправдывает проведение залоговых аукционов следующим образом: «Если бы мы не провели залоговую приватизацию, то коммунисты выиграли бы выборы в 1996 году, и это были бы последние свободные выборы в России, потому что эти ребята так просто власть не отдают». В то же время он отмечает: «В то время я не вполне понимал, какую цену нам придётся заплатить. Я недооценил то глубокое чувство несправедливости, которое зародилось в людях» .

Бывший руководитель Рабочего центра экономических реформ при правительстве и замминистра экономики Сергей Васильев считает, что «приватизация воспринималась как несправедливая» из-за «циничных залоговых аукционов с заранее известными победителями» и чековых инвестиционных фондов (ЧИФ) («лучшего способа запросто отнять у населения ваучеры не было») .

Юридическая оценка [ | ]

С точки зрения гражданского права залоговые аукционы обладают всеми признаками притворной сделки, осуществлённой группой руководителей коммерческих банков по предварительному сговору с заинтересованными чиновниками Правительства РФ с целью фактически бесплатного отчуждения у Российского государства федеральной собственности в форме контрольных пакетов акций лучших предприятий страны стоимостью примерно 40 млрд долларов США. С точки зрения уголовного права мы имеем дело с хищением федеральной собственности путём преступного сговора в форме мошенничества не просто в особо крупных размерах, а в небывало крупных размерах. Стоимость только наиболее дорогих и стратегически значимых шести аукционов в 1995 году была умышленно занижена в 20 раз и составила лишь 1867 млн долларов. Всего через 1,5 года акции этих предприятий на свободном рынке уже стоили 39 713 млн долларов .

Примечания [ | ]

1. Андрей Бунич. Статьи. «Залоговые аукционы стали вопиющим нарушением всех законов по приватизации». Приватизация и национализация (недоступная ссылка)
2. Грядет крах олигархов | Залоговые аукционы незаконны | Суд над олигархами
3. Указы от 31 августа 1995 г. № 889 «О порядке передачи в залог акций, находящихся в федеральной собственности», от 30 сентября 1995 г. № 986 «О порядке принятия решений об управлении и распоряжении находящимися в федеральной собственности акциями», от 02 ноября 1995 г. № 1067 «О сроках реализации акций, находящихся в федеральной собственности и передаваемых в залог в 1995 году», от 07 декабря 1995 г. № 1230 «Вопросы передачи в 1995 году в залог акций, находящихся в федеральной собственности»
4. Александр Малютин. (неопр.) . // Коммерсантъ-Власть, 16 июня 1998. Проверено 4 июня 2012.

В 1995 году в собственность ряда коммерческих банков перешли государственные пакеты акций нескольких крупных компаний (таких, как «ЮКОС», «Норильский никель», «Сибнефть»). Залоговые аукционы были проведены на основании указов президента Ельцина. Идею аукционов с целью пополнения бюджета выдвинул Владимир Потанин, возглавлявший «ОНЭКСИМ-банк». Инициатива была поддержана тогдашним первым вице-премьером правительства Анатолием Чубайсом и вице-премьером Олегом Сосковцом. Курировал проведение аукционов глава Госкомимущества Альфред Кох.

По схеме залоговых аукционов правительство получало кредит у нескольких коммерческих банков, передавая им взамен во временную собственность пакеты акций. Денежные средства, эквивалентные сумме полученных кредитов, правительство РФ разместило на счетах этих банков до проведения аукционов. Через установленное время правительство должно было возвратить кредиты, в случае невозврата государственные пакеты акций переходили в собственность банков. Правительство кредиты не возвратило, таким образом пакеты акций перешли в собственность банков.

Григорий Явлинский не раз называл залоговые аукционы мошеннической сделкой. Криминальная приватизация подорвала доверия общества к рыночным реформа.

Он убежден, что политическая и правовая оценка приватизации середины 90-х годов – по-прежнему актуальный экономический вопрос.

Без решения вопроса о частной собственности, без обеспечения ее неприкосновенности и незыблемости любая экономическая политика будет постоянно заходить в тупик. Доверительные отношения между бизнесом и властью останутся недосягаемой мечтой, схватки между ними будут постоянными и бесконечными. Горизонт планирования бизнеса будет сужен до минимума. Объем долгосрочных инвестиций в лучшем случае останется на нынешнем уровне. Кроме того, жертвой этих постоянных сражений окажется судебная система – вместо того, чтобы независимо вершить правосудие, она будет лишь выполнять политические указания. По той же причине жертвой станут и средства массовой информации.

Примирение или бунт. Экономические уроки дела ЮКОСа

Откройте газеты: какие экономические темы в заголовках? Налоговые проблемы, социальные льготы, темпы ВВП. А между тем, понятно, что можно до бесконечности совершенствовать налоговую систему, развивать новые формы ипотеки, «зачищать» банки, но пока четко, ясно и однозначно не решен вопрос о неприкосновенности собственности, все остальные меры, по большому счету, бессмысленны. Политическая и правовая оценка приватизации середины 90-х годов – по-прежнему актуальный экономический вопрос. Российской власти придется, наконец, определиться. Без этого ничего не получится. Если вам в любой момент могут предъявить претензии и осудить за участие в приватизации, то вопрос о том, какой вы платите налог на прибыль - 23% или 15% - теряет актуальность.

А опасность предъявления претензий очень реальна. Много говорят о ЮКОСе просто потому, что это была очень большая компания. Но аналогичные истории ежедневно повторяются по всей стране с тысячами предпринимателей. Использование возможностей правоохранительных органов для манипулирования бизнесом стало обычной практикой.

Без решения вопроса о частной собственности, без обеспечения ее неприкосновенности и незыблемости любая экономическая политика будет постоянно заходить в тупик. Доверительные отношения между бизнесом и властью останутся недосягаемой мечтой, схватки между ними будут постоянными и бесконечными. Горизонт планирования бизнеса будет сужен до минимума. Объем долгосрочных инвестиций в лучшем случае останется на нынешнем уровне. Кроме того, жертвой этих постоянных сражений окажется судебная система – вместо того, чтобы независимо вершить правосудие, она будет лишь выполнять политические указания. По той же причине жертвой станут и средства массовой информации.

Итак, что можно сделать. Во-первых, следует признать, что обвинения в незаконности приватизации имеют под собой основание. Самый яркий пример - залоговые аукционы, чисто мошенническая сделка. Приватизация была не просто неправильной, а криминальной. Многие люди лишились жизни из-за того, что было сделано.

Во-вторых, решая проблему, нельзя избирательно применять меры репрессивного характера. Это означало бы индивидуализировать проблему. Такой путь – это политика византийской интриги, запугивания, сведения счетов, но отнюдь не решение проблемы по существу.

В-третьих, надо понимать, что административным способом пересмотреть итоги приватизации невозможно, даже если ограничиться 7-10 залоговыми аукционами. Потому что передел собственности, который будет осуществлен таким образом, ни к чему не приведет. Собственность перейдет от одних группировок к другим. Все, что ждет на этом пути – это новые тяжелые сражения. Нельзя допустить повторения истории. Ведь Россия так устроена, что она сначала совершает ошибку, последствия которой ужасающи, а потом, в рьяном стремлении все исправить, творит еще более страшные вещи.

Проблему нужно решать так, чтобы решение было понятно большинству граждан, стремясь обеспечить, насколько это возможно, общественное согласие. В глазах людей приватизация, в ее нынешнем виде, - нелегитимна. Вследствие конфискационной реформы 1992 года (гиперинфляция составила тогда 2600 % за один год) население было лишено всех накоплений, а через пару лет появились 20 - 30-летние миллиардеры. Кто с этим может согласиться?

Чтобы укрепить права собственности, нужно показать людям, что появление частной собственности, приватизация могут быть ясными и открытыми, что и в этой сфере могут быть справедливые решения, а преступная связь бизнеса и власти должна быть прекращена. Поэтому решение проблемы не должно стать результатом очередного кулуарного сговора бизнеса с президентом. Нужно принимать пакет законов. На мой взгляд, он должен состоять из трех частей.

Первая часть этого пакета должна признать сделки по приватизации легитимными (кроме тех, где были совершены убийства и другие тяжкие преступления против личности) и ввести единовременный компенсационный налог на чрезвычайную прибыль - windfall tax. Размер налога и способ его определения - предмет специальной дискуссии. Условно, например, он может определяться по такой простой формуле: разница между прибылью компании за последние 15 лет за минусом суммы инвестиций (капитальных вложений), сделанных за этот период, и ценой приобретения. Эта сумма облагается налогом по ставке 10 или 15 процентов. Совершенно, кстати, не настаиваю на такой формуле, т.к. размер компенсационного налога - тема общественного договора и вопрос для широкого экспертного и политического обсуждения. Проблема определения бенефициаров состоявшихся аукционов и сменившихся за прошедшее время собственников приватизированных активов - также особая тема.

Вторая часть пакета - законы о прозрачности финансирования политических партий, о прозрачности лоббирования в Государственной Думе, в других органах, об общественном телевидении и целый ряд антикоррупционных законов, в том числе и об ограничениях, которые накладываются на чиновников и членов правительства, которые использовали в своих интересах коррупционные формы приватизации 90-х годов.

Третья часть – принятие работоспособных антимонопольных законов и антикартельных мер.

Всеми этими мерами государство даст понять бизнесу: да, все сделки по приватизации пересматриваться не будут, но вы заплатите за них честную цену и на политику больше влиять не будете. И такой концентрации капитала в стране не будет больше никогда.

Есть, правда, еще одна проблема - это командные высоты в экономике. Какие из них и как государство хочет контролировать? Здесь тоже должна быть ясность, закрепленная законом. Хватит Византии, давайте поставим точки над «и».

Предлагались и другие решения: например, возврат уплаченных в середине 90-х сумм, а затем новая, но уже прозрачная приватизация по рыночной цене. Или установление экспертным путем реальной цены приватизированной собственности и выдвижение требований к нынешним собственникам заплатить разницу. Мне такие предложения в наших условиях представляются более чем сомнительными.

Бесспорно только, что обсуждать нужно различные варианты выхода из сложившегося положения в целом, а не то, кто будет следующим за Ходорковским после мая 2012 года.

Один из этапов приватизации в России - прошедшие в конце 1995 г. аукционы по передаче в частные руки от государства крупных предприятий (в залог) в обмен на кредитование государства частными структурами. Наиболее скандально. известные залоговые аукционы - по «Норильскому никелю» и «Сибнефти», когда «по согласованию с властью» заранее известные покупатели фактически незаконно отстранили от участия аукциона других претендентов. Инициаторами залоговых аукционов считаются В. Потанин и Б. Йордан, идеологами (крестными отцами) пресса называет А. Чубайса, О. Сосковца, А. Коха.

1995 год стал знаковым для выпускника Нью-Йоркского университета. Вместе с Владимиром Потаниным они делят патент на изобретение залоговых аукционов в России. Благодаря фиктивному конкурсу, в котором участвовали родственные ОНЭКСИМбанк и МФК, а так же никому неведомое ООО» Реола», зарегестрированная на подмосковного выпивоху из села Алабушево, Владимир Потанин «купил» за 170 миллионов долларов 38 процентов акций «Норильского никеля».

(«Ленинградская правда». 20.01.2003).

Флагман цветной металлургии страны - Норильский горно-металлургический комбинат, брошенный, а правильнее сказать, преданный собственным правительством, был куплен за бесценок финансово-промышленной группой Владимира Потанина. На основании им же, то есть Потаниным, придуманных и внедренных в жизнь залоговых аукционов.

(«Новые известия» (Москва). 08.02.2003).

Отличное определение

Неполное определение ↓

ЗАЛОГОВЫЕ АУКЦИОНЫ

мошенническая, по сути, схема перераспределения огромных государственных активов в пользу нескольких частных лиц.

Выглядели как способ привлечения средств в федеральный бюджет путем передачи в залог акций, находящихся в федеральной собственности, с их последующим отчуждением в соответствии с действующим законодательством о приватизации.

К началу 1995 г. государство, оставившее за собой после «ваучерной» приватизации значительные пакеты акций наиболее привлекательных предприятий, стало нуждаться в деньгах: надо было срочно латать дыры в бюджете. Вместе с тем владельцам крупных банков, заработавших колоссальные средства на обслуживании счетов крупнейших экспортеров, представлялось выгодным потратить свои деньги на покупку их же акций.

Залоговые аукционы были призваны минимизировать эти затраты. Автором залоговых аукционов считается владелец компании «Ренессанс Капитал» американец Б. Йордан.

В 1995 г. на заседании кабинета министров РФ 34-летний банкир В. Потанин от имени банковского консорциума (включавшего в т. ч. «Менатеп», «Столичный банк сбережений» и др.) предложил правительству схему кредитования под залог принадлежащих государству пакетов акций. Кабинет министров под руководством А. Чубайса и премьер-министра В. Черномырдина план принял.

Залоговые аукционы проводились на основании Указа Президента РФ. Предполагалось, что к 1 сентября 1996 г. правительство погасит кредит и вернет заложенные у банков акции приватизированных предприятий. Но заложенные акции правительство выкупать не собиралось, деньги на это даже не были предусмотрены в бюджете следующего года. Поэтому в долгосрочной перспективе речь шла не о залоге, а о приватизации под видом получения залога.

Список предприятий, выставляемых на залоговые аукционы, был определен Госкомимуществом в конце сентября 1995 г. Право контролировать организацию и проведение залоговых аукционов получил неофициальный лидер консорциума - ОНЭКСИМ-банк.

Проведение аукционов имело мало общего со свободным рынком, поскольку, как показали их итоги, победители были известны заранее. Так, возглавляемый М. Ходорковским банк «Менатеп», приобретший 8 декабря 1995 г. через подставную фирму ЗАО «Лагуна» 45% госпакета акций одной из крупнейших в мире нефтяных компаний ЮКОС, заплатил за них лишь 159 млн долларов (всего на 9 млн долларов больше стартовой цены), в то время как консорциум из Инкомбанка, Альфа-Банка и банка «Российский кредит» предложил за акции 350 млн долларов. Но заявка конкурентов по формальной причине принята не была, поскольку регистрацией участников аукциона заведовал именно «Менатеп».

По подобной же схеме проходила сделка с 38% акций РАО «Норильский никель», сердцевиной которого является лидер мирового рынка цветных металлов Норильский горно-металлургический комбинат. В результате инсценированных торгов, в которых участвовали только «свои» фирмы, причем некоторые из них были зарегистрированы на бомжей, ОНЭКСИМ-банк стал владельцем крупнейшего в мире комбината всего за 170 млн долларов, в то время как компания «Конт», представлявшая интересы банка «Российский кредит» и отстраненная от участия в аукционе из-за «недостаточных финансовых гарантий», была готова предложить 355 млн долларов. При этом уплаченные ОНЭКСИМбанком деньги никуда из банка не ушли - считаясь бюджетными, они в течение года оставались на счетах в ОНЭКСИМе как уполномоченном банке Госкомимущества. Оценочная прибыль банка за прокрутку этой суммы составила порядка 85 млн долларов.

Кроме того В. Потанин добился от правительства Черномырдина льгот по налогам и списания части долгов, в финансовом отношении сопоставимых с той суммой, что была получена бюджетом в качестве кредита от ОНЭКСИМ-банка.

В результате залоговых аукционов компания НК «Сургутнефтегаз» досталась НПФ «Сургутнефтегаз» (сумма кредита 400 млрд рублей), АО «Северо-Западное морское пароходство» - МФК (6,05 млн долларов), АО «Челябинский металлургический комбинат» - компании «Рабиком» (13,3 млн долларов), РАО «Норильский никель» - ОНЭКСИМ-банку (170 млн долларов), НК «ЛУКойл» - НК «ЛУКойл» и банку «Империал» (35,1 млн долларов), НК «Сиданко» - МФК и ОНЭКСИМбанку (130 млн долларов), АО «Новолипецкий металлургический комбинат» - ОНЭКСИМ-банку и МФК (31 млн долларов), АО «Мурманское морское пароходство» - АОЗТ «Стратег» (4,125 млн долларов), НК ЮКОС - АОЗТ «Лагуна» и банку «Менатеп» (159 млн долларов), АО «Новороссийское морское пароходство» - компании «Новороссийское морское пароходство» и Токобанку (22,65 млн долларов), АО «Нафта-Москва» - АО «НафтаМосква» и Юнибест-банку (20,01 млн долларов), АО «Сибирская нефтяная компания» - банку «Столичный банкъ сбережений» и ЗАО «Нефтяная финансовая компания» (100,3 млн долларов). Общая сумма поступлений в бюджет составила 691,535 млн долларов, 400 млрд рублей.

Проведение залоговых аукционов сопровождалось серией громких скандалов, в ходе которых проигравшие банки обвиняли победителей и Госкомимущество в нарушении правил добросовестной конкуренции. Отмечалось, что стоимость на рынке переданных под залог акций компаний как минимум в 20, а нередко и в сотни раз превышала сумму залогов.

Очевидно, однако, что правительство Ельцина не стремилось продать государственное имущество по максимально возможной цене. Об этом говорит, в частности, тот факт, что к участию в аукционах не были допущены иностранные компании. Государственные активы фактически передавались в руки лояльных предпринимателей в обмен на поддержку непопулярных политических лидеров на парламентских выборах 1995 г. и президентских выборах 1996 г. Гарантией лояльности было проведение аукционов в два этапа: официально их победители должны были получить предприятия в свою собственность лишь после второго раунда аукционов в 1997 г.

Получившие свои крупнейшие активы предприниматели стали своего рода заложниками, поскольку залоговые аукционы проводились на фактически нелегитимной основе. Их основанием были лишь указы Президента и ведомственный нормативный акт, при их проведении не была обеспечена конкуренция, для выдачи кредита правительству были использованы государственные деньги, находившиеся на счетах банков-победителей. Таким образом, практически все полученные активы могли в перспективе быть по суду отданы обратно государству.