EVA. Экономическая добавленная стоимость (Economic Value Added). Формула для расчета экономической добавленной стоимости и её значение

Добавленная стоимость

Доба́вленная сто́имость - это та часть стоимости продукта, которая создается в данной организации. Рассчитывается как разность между стоимостью товаров и услуг, произведенных компанией (т.е. выручка от продаж), и стоимостью товаров и услуг, приобретенных компанией у внешних организаций (стоимость купленных товаров и услуг будет состоять в основном из израсходованных материалов и прочих расходов, оплаченных внешним организациям, например, расходы на освещение, отопление, страхование и т.д.)

Косвенные налоги прибавляются к цене, например налог на добавленную стоимость , акцизы , таможенные пошлины .

Валовая добавленная стоимость – разность между выпуском товаров и услуг и промежуточным потреблением. Выпуск товаров и услуг – суммарная стоимость товаров и услуг, являющихся результатом экономической деятельности организации в отчетном периоде. Промежуточное потребление - стоимость потребленных товаров (за исключением потребления основного капитала) и потребленных рыночных услуг в течение отчетного периода с целью производства других товаров и услуг. В соответствии с методологией системы национальных счетов промежуточное потребление включает следующие элементы: материальные затраты (товары и материальные услуги), включая сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, работы и услуги производственного характера, выполненные другими организациями, топливо, электрическую энергию, тепловую энергию; оплату нематериальных услуг; командировочные расходы в части оплаты проезда к месту служебной командировки и обратно и расходы по найму жилого помещения; арендную плату; другие элементы промежуточного потребления.

Покупные материалы и услуги приобретаются в готовом виде, их создают поставщики и подрядчики, поэтому они не входят в добавленную стоимость. При этом все внутренние затраты фирмы (на выплату заработной платы, амортизацию основного капитала и т. д.), а также прибыль организации включаются в добавленную стоимость.

Валовая добавленная стоимость по видам экономической деятельности суммируется и участвует в расчете производственным методом валового внутреннего продукта страны.

- - - - Добавленная стоимость с точки зрения налогообложения..., это та часть, тот минимум, который теоретически не скрыть от налога (НДС), каждый может проверить на своем предприятии! И фактически легко проверить правильно начислен налог на добавленную стоимость, ФОТ и все налоги на него это есть добавочная стоимость, которую нельзя компенсировать, Значит минимальная сумма налога на добавленную стоимость = (ФОТ + налоги начисленные на ФОТ). Эту величину можно уменьшать в конкретный временной интервал, но рано или поздно эту (скрытую) сумму придется уплатить, т.е. как снежный ком эта скрытая величина будет расти.....

См. также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Добавленная стоимость" в других словарях:

- (value added) Стоимость, добавленная товару или услуге при их прохождении по цепочке от места его первоначального приобретения, производства и т.д. до розничной продажи. Например, если производитель приобретает полуфабрикат, добавленная стоимость … Финансовый словарь

добавленная стоимость - Стоимость готовой продукции фирмы (компании) минус стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов и других ресурсов, приобретенных у других компаний и использованных для ее изготовления. Д.с. применяется в качестве налоговой базы для одного из… … Справочник технического переводчика

- (value added) Стоимость, добавленная товару при его прохождении по цепочке от места его первоначального приобретения, производства и т.д. до розничной продажи. Например, если производитель приобретает полуфабрикат, добавленная стоимость будет… … Словарь бизнес-терминов

Добавленная стоимость - (стоимость, добавленная обработкой) 1. В системе национального счетоводства (см. Национальные счета) разница между стоимостью произведенных благ и услуг и стоимостью благ и услуг, которые были использованы в процессе производства (т … Экономико-математический словарь

Современная энциклопедия

Добавленная стоимость - (англ. additional cost) стоимость, добавленная в процессе производства товара; включает заработную плату с отчислениями на социальное страхование, амортизационные отчисления, прибыль … Энциклопедия права

Добавленная стоимость - (стоимость, добавленная обработкой), стоимость проданного продукта за вычетом стоимости изделий (материалов), купленных и использованных для его производства; равна выручке, включающей заработную плату, арендную плату, ренту, банковский процент,… … Иллюстрированный энциклопедический словарь

См. Стоимость добавленная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

- (value added) Общие продажи фирмы минус покупки ресурсов у других фирм. Остаток предназначается для зарплаты работникам фирмы и выплаты прибыли ее владельцам. Национальный доход – это сумма добавленной стоимости всех предприятий в экономике… … Экономический словарь

Добавленная стоимость - разница между ценой товара на условиях франко завод и стоимостью использованных для его производства импортных сырья и материалов;...

Вам понадобится

Калькулятор,
Бумага и ручка,
Данные по расходам предприятия на приобретение товаров
Данные по затратам предприятия на производство продукции

Инструкция

Определите стоимость приобретенного сырья для производства новой продукции или стоимость для перепродажи. Этот показатель равен той цене, по которой предприятие покупает или сырье у поставщиков. Например, розничный магазин приобрел у поставщиков бытовой техники на сумму 1,5 миллиона рублей. Эта цифра и будет являться стоимость ю приобретенного продукта или сырья.

Определите затраты предприятия на производство продукции или на реализацию товаров. К таким затратам можно отнести заработную плату сотрудникам, затраты , транспортные издержки, плата за аренду помещения, износ оборудования. Например, затраты на в розничном составляют 2 000 рублей. А равна 400 тысячам рублей. Тогда сумма общих затрат магазина составит:
2 000 + 400 000 = 402 000 рублей

Прибавьте полученную сумму всех затрат к стоимости приобретенного сырья или товара.
402 000 + 1 500 000 = 1 902 000 рублей.

Определите размер торговой наценки.В вышеуказанном примере пусть торговая наценка равна 15%. Она начисляется на стоимость приобретенной бытовой техники.
1 500 000 * 15% = 225 000 рублей.

Вычтите из показателя, полученного в пункте 3, торговую наценку. В результате получается показатель . Добавленная стоимость = 1 902 000 – 225 000 = 1 677 000 рублей.Иными словами, любое предприятие будет заинтересовано в увеличении добавленной стоимости, так как этот показатель впоследствии отразиться на конечной прибыли предприятия. Для того чтобы увеличить добавленную стоимость необходимо затраты предприятия. Как правило, на добавленную стоимость впоследствии начисляется в размере 18% и в бюджет согласно срокам, предусмотренным НК РФ.

Источники:

Статья журнала ЛесПромИнформ

Добавленная стоимость - это часть стоимости продукта, которая была создана в данной организации. Эта разница между стоимостью реализованной продукции и закупленных товаров и услуг.

Понятие добавленной стоимости

Добавленная стоимость (value added) рассчитывается как разница между выручкой и стоимостью товаров и услуг, которые приобретены у внешних организаций. К последним относят, в частности, стоимость сырья и полуфабрикатов, ремонтных, маркетинговых, сервисных услуг, расходы на электроэнергию и пр.

Добавленной является та стоимость товара (или услуги), на которую возрастает стоимость данного товара в процессе обработки до момента продажи его потребителю. Она включает в себя фонд оплаты труда, арендную плату, амортизацию, ренту, проценты за пользование кредитом, а также полученную прибыль.

Например, компания реализовала продукцию на сумму 100 тыс.р. Для производства этой продукции она закупила сырье на 30 тыс. р., а также оплатила услуги внешним подрядчикам на 10 тыс. руб. Добавленная стоимость в данном случае составит 60 тыс. р. (100 - 30 - 10) или 60% от стоимости конечного продукта.

Западные экономисты также разделяют понятие отрицательной добавленной стоимости, когда дополнительная обработка не только не прибавляет стоимости товара, но и, напротив, уменьшает ее. В рыночной экономике явление отсутствует и применимо к плановой модели.

В компании добавленная стоимость используется по следующим направлениям:

Зарплатные выплаты (заработная плата, премии, компенсации, взносы во внебюджетные фонды);

Уплата налогов (кроме налогов с продаж и НДС);

Выплаты банковских процентов, и др. платежей;

Инвестиции в приобретение ОС, НИОКР и нематериальных активов;

Амортизация ОС.

Если после всех произведенных расходов, остались средства, они называются нераспределенной добавленной стоимостью (Retained Value Added). Последняя может быть и отрицательной, когда добавленной стоимости недостаточно для покрытия всех расходов.

Валовая добавленная стоимость

Различают понятие валовой добавленной стоимости, которая рассчитывается на уровне экономических отраслей. Она определяется как разница между выпуском товаров (услуг) и промежуточным потреблением. Суммирование валовой добавленной стоимости всех экономических секторов образует в сумме ВВП на уровне производства.

Промежуточное потребление - совокупная стоимость потребленных товаров и услуг для производства других товаров (услуг). Это, в частности, сырье и материалы, покупные комплектующие и полуфабрикаты, топливо, электроэнергию и пр.

Экономическая добавленная стоимость

Экономическая добавленная стоимость (EVA) - один из методов оценки экономической прибыли, который применяется при анализе эффективности бизнеса с позиций владельцев. Это прибыль предприятия от деятельности за вычетом налогов и уменьшенная на инвестирование в капитал (за счет собственных и заемных средств).

Формула EVA= прибыль - налоги - инвестированный в предприятие капитал (сумма пассива баланса)* цена капитала.

Таким образом, экономическая добавленная стоимость меньше прибыли (и, соответственно, больше убытков) на величину платы за капитал.

Стоимость электроэнергии, потребленной за месяц, должен сам хозяин дома или квартиры, отталкиваясь от показаний счетчика. Для того, кто совершает такой расчет регулярно, процедура эта никакого затруднения не вызывает, но производя подсчеты впервые, можно столкнуться с теми или иными затруднениями.

Вам понадобится

-квитанция оплаты услуг по снабжению электроэнергией;
-текущие показания счетчика ("конечный показатель");
-показания счетчика на момент оплаты электроэнергии в прошлом месяце ("начальный показатель");
-размер тарифа на оплату электроэнергии в текущем месяце.

Текст документа с изменениями и дополнениями по состоянию на ноябрь 2013 года

На основании подпункта 6.1 пункта 6 Положения о Министерстве экономики Республики Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 29 июля 2006 г. N 967 "Отдельные вопросы Министерства экономики Республики Беларусь", подпункта 7.1 пункта 7 Положения о Министерстве труда и социальной защиты Республики Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 октября 2001 г. N 1589 "Вопросы Министерства труда и социальной защиты", Министерство экономики Республики Беларусь и Министерство труда и социальной защиты Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЮТ:

2. Настоящее постановление вступает в силу после его подписания.

Министр экономики Республики Беларусь Н.Г.Снопков

Министр труда и социальной защиты

Республики Беларусь М.А.Щёткина

УТВЕРЖДЕНО Постановление Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь 31.05.2012 N 48/71

ГЛАВА 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Методические рекомендации по расчету добавленной стоимости и добавленной стоимости на одного среднесписочного работника (производительности труда по добавленной стоимости) на уровне организации (далее - Методические рекомендации) предназначены для руководства в работе республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь, облисполкомов и Минского горисполкома.

2. Методические рекомендации распространяются на организации, находящиеся в подчинении (ведении) республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь, облисполкомов и Минского горисполкома, а также на хозяйственные общества, акции (доли в уставных фондах) которых находятся в государственной собственности.

ГЛАВА 2 РАСЧЕТ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ НА УРОВНЕ ОРГАНИЗАЦИИ

3. Добавленная стоимость на уровне организации - это та часть стоимости продукции (работ, услуг), которая создается в данной организации. Добавленная стоимость является источником экономического роста и формирования дохода собственников организации, работников, государства.

4. Экономический эффект максимизации добавленной стоимости организации выражается в реализации интересов:

собственников - в обеспечении возможности решать управленческие задачи развития организации, в том числе снабжение, реализацию произведенной продукции (работ, услуг) и получение дивидендов, процентов, доходов;

инвесторов - в окупаемости вложенного капитала и его доходности во времени;

работников - в возможности получать достойную заработную плату;

государства - в выполнении организациями обязательств по уплате налогов в республиканский и местные бюджеты, что позволяет последним решать социальные и экологические проблемы общества.

Добавленная стоимость, в отличие от показателя прибыли, согласует интересы не только корпоративного, но и государственного характера, поскольку учитывает требования законодательства по обеспечению социальных и экологических гарантий.

5. Добавленная стоимость по организации исчисляется по всем осуществляемым видам экономической деятельности следующим образом:

объем производства продукции (работ, услуг) в отпускных ценах за вычетом начисленных налогов и сборов из выручки минус материальные затраты (без учета платы за природные ресурсы) и прочие затраты, состоящие из арендной платы, представительских расходов и услуг других организаций.

ДС = V - МЗ - ПрЗ,

где ДС - добавленная стоимость по организации;

V - объем производства продукции (работ, услуг) в отпускных ценах за вычетом начисленных налогов и сборов из выручки;

МЗ - материальные затраты за вычетом платы за природные ресурсы;

ПрЗ - прочие затраты, состоящие из арендной платы, представительских расходов и услуг других организаций.

6. Формирование показателей объема производства продукции (работ, услуг) и затрат на их производство осуществляется на основании данных синтетического и аналитического бухгалтерского учета в соответствии с нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету.

ГЛАВА 3 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА НА УРОВНЕ ОРГАНИЗАЦИИ

7. Производительность труда на уровне организации рассчитывается в фактических ценах как отношение добавленной стоимости, рассчитанной в соответствии с пунктом 5 настоящих Методических рекомендаций за отчетный период, к среднесписочной численности работников организации за этот же период.

8. Темп роста производительности труда на уровне организации рассчитывается в фактических ценах как отношение производительности труда на уровне организации в фактических ценах за отчетный период к производительности труда на уровне организации в фактических ценах за соответствующий период предыдущего года.

9. Соотношение динамики производительности труда на уровне организации и заработной платы работников организации рассчитывается как отношение темпов роста производительности труда на уровне организации в фактических ценах и номинальной начисленной среднемесячной заработной платы.

При величине отношения темпов роста производительности труда на уровне организации в фактических ценах и номинальной начисленной среднемесячной заработной платы больше единицы считать, что имеет место опережающий рост производительности труда.

10. Расчет производительности труда и ее анализ с увязкой заработной платы работников сельскохозяйственным организациям с учетом специфики сельскохозяйственного производства целесообразно осуществлять по итогам года.

Предложенный консалтинговой компанией Stern-Stewart показатель EVA (economic value added) является оценкой экономической прибыли организации. В сущности, это прибыль, полученная организацией, уменьшенная на стоимость капитала.

Ключевой вопрос, на который помогает ответить этот показатель — насколько успешно мы обеспечиваем доход нашим акционерам?

EVA — Экономическая добавленная стоимость

Данный показатель используется в качестве механизма внутреннего управления операционной деятельностью и инвестиционными решениями компании для обеспечения соответствия или превышения ожиданий инвесторов.

EVA является показателем экономической прибыли, которая превышает ожидания инвесторов и, исключая аномалии учета, служит для непосредственного сравнения компаний с одинаковым профилем рисков. Примерами аномалий являются расходы на НИОКР и обучение; согласно теории, это инвестиции, которые должны рассматриваться именно в этом качестве.

Возможность точного сравнения эффективности основывается на стоимости капитала. Согласно подходу EVA, организации получают прибыль только тогда, когда они включают стоимость капитала в расчет финансовой эффективности. Капитал не бывает бесплатным. Существует альтернативная стоимость капитала, т. е. инвесторы могут вложить свои средства в разные инструменты (государственные облигации, банки и пр.). Чтобы получить фактическую прибыльность предприятия, важно вычитать из прибыли стоимость капитала. Капитал учитывается как по дебету, так и по кредиту. Капитал - это мера всех денежных средств, вложенных и компанию за все время ее существования, вне зависимости от их источника.

EVA также активно используется для установления размеров поощрительных бонусов менеджерам. В нашем посткризисном мире особенно интересно, что структура бонуса поощряет тщательную балансировку между краткосрочными и долгосрочными финансовыми результатами (что защищает интересы акционеров, осуществивших долгосрочные вложения в предприятие). Более того, подход по начислению бонусов совершенствуется таким образом, чтобы менеджеры разделяли «скорбь и радость» инвесторов. Как сказал генеральный директор одной из организаций, внедривший подход расчета бонусов на основе EVA, «мы хотим быть уверенными в том, что у работающих (в этой компании) людей те же самые цели, что и у людей, инвестировавших в эту компанию».

Модель поощрительных выплат базируется на бонусном банке. Бонусный банк работает следующим образом: каждый год размер бонуса определяется в зависимости от показателя EVA по сравнению с его целевым значением, и затем этот бонус помещается в бонусный банк. Обычно треть от этого бонуса выплачивается за текущий год, а остаток удерживается как плата за риск падения EVA в последующих годах.

Необходимо подчеркнуть, что сотрудники должны поощряться за результаты предыдущего года, это будет способствовать улучшениям в последующих годах. Также важно отметить, что бонусы необязательно выплачиваются при положительном значении EVA, так как тенденция может быть понижательной. И наоборот, если подразделение начало год с существенно отрицательного EVA, но в течение года продемонстрировало значительную положительную динамику, то бонусы могут быть выплачены, даже если итоговое значение EVA останется со знаком «минус».

Как проводить измерения

Метод сбора информации

Данные берутся напрямую из отчета о прибылях и убытках с учетом платы за стоимость капитала.

Формула

Экономическая добавленная стоимость = Чистая операционная прибыль после вычета налогов — (Стоимость капитала × Используемый капитал).

EVA = NOP АТ — (С × К),

где NOPAT - чистая операционная прибыль после вычета налогов;
С - средневзвешенная стоимость капитала (WACC), представляющая собой среднюю ставку, по которой компания предполагает привлекать средства акционеров для финансирования своих активов; К - используемый экономический капитал.
Стоимость капитала в организациях измеряется с использованием метода САРМ (Capital Asset Pricing Model - модель оценки финансовых активов). Номинальная стоимость капитала компании рассчитывается как сумма базовой безрисковой ставки доходности и β-коэффициента чувствительности актива к изменениям рыночной доходности. Таким образом, ставка акционерного капитала - это ожидаемая доходность инвесторов, покупающих акции компании. Она выражается следующим образом: Ожидаемая доходность инвесторов (в будущем) = Безрисковая ставка доходности (в будущем) + β компании (относительная мера волатильности) × Премия за риск вложения в акции (история).
Премия за риск вложения в акции представляет собой доходность, превышающую безрисковую ставку доходности, которую инвесторы ожидают от вложений в рисковые активы. Итак, если безрисковая ставка доходности составляет 7%, β равна 1,1, а предполагаемая премия за риск - 4%, то стоимость капитала компании будет составлять: 7% + (1,1 × 4%) = 11,4%.
Стоимость привлечения заемных средств - это ставка доходности, по которой кредитор предоставляет заемные средства. Для определения этой ставки необходимо вычислить прибыль. Обычно это делается с помощью анализа дисконтированного денежного потока. Стоимость привлечения заемных средств должна рассчитываться после уплаты налогов следующим образом: Стоимость привлечения заемных средств после уплаты налогов = Стоимость привлечения заемных средств до уплаты налогов х (100 — Предельная ставка налога).

Частота измерения

Расчет экономической добавленной стоимости ведется на ежемесячной основе. Средневзвешенная стоимость капитала определяется на ежегодной основе.

Источником информации являются данные бухгалтерского баланса.

Сбор данных для расчета экономической добавленной стоимости требует несколько больших усилий, чем для других финансовых показателей. Чем более доступны требуемые данные, тем дешевле и быстрее окажется расчет EVA. Если данные доступны, то требуется всего лишь создать новую формулу в системе бухгалтерского учета. Однако при утере важных данных их восстановление может стать очень затратным.

Целевые значения

Эффективность по показателю экономической добавленной стоимости можно оценить путем сравнения с показателями организаций, имеющих подобный профиль риска.

Пример. Рассмотрим пример компании, которая разрабатывает, производит и продает мебель для дома (пример взят из материалов Джеймса Крилмана, содержащихся в отчете Building and Communicated Shareholder Value, London: Business Intelligence, 2000). Все цифры даны в тысячах долларов США.

EVA используется как способ оценки инвестиций организации. Рассмотрим в качестве примера упаковочную линию, которая больше не удовлетворяет требованиям заказчиков. Новая линия поможет организации получить дополнительный доход, а также снизить расходы на упаковку. Суммарный эффект оценивается как увеличение прибы- ли после уплаты налогов (чистый доход) на 2 млн фунтов стерлингов. Однако требуется дополнительный операционный капитал в сумме 7.5 млн фунтов стерлингов. Предположив, что стоимость капитала равна 11%, получаем следующие результаты:

Увеличение чистого дохода (NOPAT) — 2 млн фунтов стерлингов.

Стоимость дополнительного операционного капитала (11% от 7.5 млн) — 0,8 млн фунтов стерлингов.

Экономическая добавленная стоимость = 2 — 0,8 = 1,2 млн фунтов стерлингов.

Замечания

Внедрение EVA скорее относится к изменениям в корпоративной культуре, нежели к финансам. Организации должны быть уверены, что они создали такую культуру, в которой экономическая эффективность гораздо более важна, чем просто прибыль и убытки.

Противники EVA утверждают, что изменение «искажений бухгалтерского учета» делает этот метод слишком сложным. По этой причине некоторые компании не исправляют «искажения», а просто вычитают стоимость капитала из чистой операционной прибыли после уплаты налогов.

Более того, принятие решений на основе предполагаемых значений EVA может удержать менеджеров от рисковых инвестиций. Организациям необходимо определиться со своей готовностью пойти на риск наряду с предпочитаемыми значениями EVA.

Постановление Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 31.05.2012 N 48/71